Informe mensal · Julho de 2025

Aqui está a análise do FII VRTA11 (FATOR VERITA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO), com base nos relatórios fornecidos:

**1. Análise do Relatório de Julho de 2025**

* **Rendimento Estimado por Cota:** R$ 13.278.517,25 (rendimentos a distribuir) / 15.592.424 (número de cotas) = R$ 0,85 por cota. * **Taxas:** * Administração a pagar: R$ 1.134.311,76 * Performance a pagar: R$ 0,00 * **Índices Financeiros:** * Índice de Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 181.514.447,59 / R$ 1.300.522.603,53 = 13,96%. * Índice de Alavancagem Financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 1.482.037.051,12 / R$ 1.300.522.603,53 = 1,14. * Índice de Solvência Geral (Ativo / Passivo): R$ 1.482.037.051,12 / R$ 181.514.447,59 = 8,16. * **Desempenho:** * Rentabilidade Efetiva Mensal: -0,3435% * Dividend Yield do Mês: 1,0053% * **Composição da Carteira:** * Necessidades de Liquidez (Disponibilidades + Títulos Públicos): R$ 113.527.392,08 * Investimentos em FIIs: R$ 140.312.146,55 * Investimentos em CRIs/CRAs: R$ 1.228.165.239,20 * **Liquidez:** Detém R$ 113.527.392,08 para necessidades de liquidez. * **Número de Cotistas:** 111.781

**2. Análise Comparativa (Abril, Maio, Junho e Julho de 2025)**

* **Patrimônio Líquido:** * Abril: R$ 1.383.079.111,22 * Maio: R$ 1.324.871.435,73 * Junho: R$ 1.318.304.009,55 * Julho: R$ 1.300.522.603,53 * Tendência de ligeira queda no patrimônio líquido ao longo dos meses. * **Valor Patrimonial da Cota:** * Abril: R$ 88,70 * Maio: R$ 84,96 * Junho: R$ 84,54 * Julho: R$ 83,40 * Queda consistente no valor da cota. * **Dividend Yield:** * Abril: 0,9736% * Maio: 0,9583% * Junho: 1,0592% * Julho: 1,0053% * O Dividend Yield apresentou ligeira flutuação, mas se manteve relativamente estável. * **Alocação em CRIs/CRAs:** * Abril: R$ 1.282.967.075,87 * Maio: R$ 1.224.070.274,94 * Junho: R$ 1.286.741.686,45 * Julho: R$ 1.228.165.239,20 * Houve variação na alocação em CRIs/CRAs, mas sem uma tendência clara de aumento ou diminuição. * **Alocação em FIIs:** * Abril: R$ 144.721.467,97 * Maio: R$ 145.043.075,87 * Junho: R$ 144.480.848,57 * Julho: R$ 140.312.146,55 * Houve variação na alocação em FIIs, mas sem uma tendência clara de aumento ou diminuição. * **Necessidade de Liquidez:** * Abril: R$ 33.762.403,24 * Maio: R$ 29.695.693,99 * Junho: R$ 39.532.830,70 * Julho: R$ 113.527.392,08 * A necessidade de liquidez aumentou significativamente em julho. * **Número de Cotistas:** * Abril: 114.358 * Maio: 113.917 * Junho: 113.020 * Julho: 111.781 * Houve uma diminuição no número de cotistas ao longo dos meses.

**Conclusões:**

O FII VRTA11 apresentou uma ligeira queda no patrimônio líquido e no valor da cota nos últimos meses. O Dividend Yield se manteve relativamente estável. A alocação em CRIs/CRAs e FIIs apresentou flutuações, mas sem uma tendência clara. Houve um aumento significativo na necessidade de liquidez em julho e diminuição no número de cotistas.