Relatório gerencial · Maio de 2026

No mês de maio de 2026, o VINO11 distribuiu R$ 0,040 por cota, mantendo o mesmo valor de abril, o que gerou um dividend yield anualizado de 9,9% sobre a cotação de mercado de R$ 4,81, acima dos 9,5% do mês anterior devido à queda no preço da cota. O resultado recorrente foi de R$ 0,038 por cota, sem impacto de eventos não recorrentes, diferentemente de abril, quando o recebimento da última parcela da venda do BM 336 elevou o resultado total para R$ 0,232 por cota. Após a distribuição, a reserva de resultado não distribuído caiu ligeiramente para R$ 0,197 por cota, ante R$ 0,199 em abril.

O Fundo recebeu os aluguéis em atraso de Edo Rocha Arquitetura e Papelaria 16, regularizando esses contratos e reduzindo a inadimplência para apenas um locatário, a BemFácil Digital, que representa 0,3% da receita imobiliária. No ativo Haddock Lobo 347, foi concluída a obra do 12º andar e entregue à Joompro Brazil Ltda. no modelo turn-key, elevando a ocupação do edifício para 26% da área BOMA própria, com impacto positivo estimado de R$ 0,001 por cota no resultado recorrente mensal a partir de junho. Outras áreas do mesmo ativo permanecem em negociação ou troca de minutas, seguindo a estratégia comercial iniciada em meses anteriores.

O patrimônio líquido recuou para R$ 812,2 milhões, de R$ 814,6 milhões em abril, com valor de mercado das cotas em R$ 401,7 milhões contra R$ 419,9 milhões no mês anterior. O número de cotistas diminuiu para 127.379, de 129.458. A taxa de ocupação média do portfólio ficou em 86%, estável em relação a abril, enquanto o WAULT recuou para 7,2 anos, ante 7,3 anos. A composição da receita por locatário e segmento permaneceu inalterada, com 70% dos contratos vencendo após 2030 e reajustes 100% atrelados ao IPCA.

O volume médio diário negociado na B3 foi de R$ 617 mil, ligeiramente abaixo dos R$ 667 mil de abril, com giro de 3,1% das cotas. As obrigações a prazo com CRI somam R$ 422,5 milhões, praticamente estáveis em relação ao mês anterior.