No fundo VILG11 o relatório de maio de 2026 registra distribuição de rendimentos de R$ 0,82 por cota, igual ao valor dos três meses anteriores e dentro do guidance de R$ 0,80 a R$ 0,87 até junho. O resultado total do mês foi de R$ 11,4 milhões ou R$ 0,76 por cota, dos quais R$ 3,65 milhões vieram de ganhos de capital. A reserva de resultados não distribuídos encerraria maio em R$ 1,3 milhão ou R$ 0,09 por cota, contra R$ 2,2 milhões ou R$ 0,15 por cota ao final de abril.
A posição em cotas de HGLG11 foi reduzida em 212 mil unidades em maio, gerando R$ 33 milhões em caixa e R$ 4,66 milhões de ganho de capital. O total vendido desde novembro de 2025 chegou a R$ 164,6 milhões, deixando a carteira com 2,54 milhões de cotas de HGLG11 avaliadas em R$ 395,2 milhões no fim de maio, contra 2,75 milhões e R$ 430,1 milhões no mês anterior.
O valor de mercado da cota caiu de R$ 102,53 em abril para R$ 95,36 em maio, resultando em rentabilidade bruta negativa de 6,2% no mês, ante positiva de 5,4% no mês anterior. O número de cotistas subiu de 148.650 para 149.369 e a liquidez média diária ficou em R$ 3,6 milhões, levemente acima dos R$ 3,3 milhões de abril.
O pedido de recuperação judicial do grupo Toky, locatário de parte do Extrema Business Park, elevou a inadimplência líquida média para 7,8% em maio, contra 4,1% em abril, e deve impactar os resultados de caixa de maio e junho. A participação desse locatário na receita já havia caído para cerca de 4,9% após reposicionamento. A taxa de ocupação financeira do portfólio manteve-se em 99,5% e o WAULT encerrou em 3,4 anos, um mês abaixo do registrado em abril.