No relatório de janeiro de 2026 do VILG11, o fundo distribuiu R$ 0,80 por cota, um aumento de 8,1% em relação aos R$ 0,74 de dezembro de 2025, com dividend yield de 9,35% a.a. no fechamento do mês. O guidance para o 1S26 segue entre R$ 0,80 e R$ 0,87 por cota, igual ao anterior.
O reposicionamento do Extrema Business Park Bloco 1 foi concluído com a entrega de chaves à DHL em 8 de janeiro, ocupando 16 mil m² nos módulos G3 e G4 por 39 meses, substituindo a Tok&Stok que devolveu áreas antecipadamente e agora fica só com 20,1 mil m², representando 4,7% da receita recorrente do fundo, ante 15% antes.
O locatário Cremer notificou em 30 de dezembro de 2025 a rescisão antecipada do contrato no CD Pouso Alegre, de 13,9 mil m² e 2,6% da receita imobiliária, com impacto em caixa só em agosto de 2026 e multa de R$ 1,1 milhão, ou R$ 0,07 por cota, equivalente a 3,2 aluguéis.
O fundo vendeu 183.338 cotas de HGLG11 no mercado secundário por R$ 26 milhões, gerando ganho de capital de R$ 2,8 milhões ou R$ 0,18 por cota; restam 3,4 milhões de cotas avaliadas em R$ 536,4 milhões, ante posição inicial pós-aquisição de 3,58 milhões.
O resultado total foi R$ 11,693 mil ou R$ 0,78 por cota, com recorrente de R$ 0,60 e não recorrente de R$ 0,18 do ganho em HGLG11; reserva não distribuída caiu para R$ 0,09 por cota ante R$ 0,11 em dezembro. Resultado de imóveis foi R$ 0,53 por cota.
A cota fechou em R$ 101,85, valor de mercado de R$ 1,54 bilhão e patrimônio de R$ 113,11 por cota, ante R$ 98,76, R$ 1,49 bilhão e R$ 113,28 em dezembro. Imóveis somam R$ 1,258 bilhão (83,9 por cota), aplicações financeiras R$ 610,5 milhões com caixa líquido de R$ 376,3 milhões e obrigações de R$ 234,1 milhões.
Número de cotistas subiu para 143.586 ante 142.566, mas volume médio diário caiu para R$ 2,8 milhões com giro de 3,9%, ante R$ 4,9 milhões e 6,7%. Portfólio mantém 11 imóveis, WAULT de 3,7 anos, ocupação alta em geral e diversificação similar, com HGLG11 em 29% da exposição por estado. A gestão planeja continuar vendendo HGLG11 e busca novas alocações.