O VGHF11 encerrou abril de 2026 com 103,5% do patrimônio líquido alocado em Ativos-Alvo, em um total investido de R$1.453,4 milhões distribuídos em 137 ativos. Em março o índice estava em 102,7% e o montante era de R$1.463,2 milhões em 138 ativos. O fundo manteve R$42,8 milhões em operações compromissadas de CRIs ao custo médio de CDI mais 0,84% ao ano, contra R$50 milhões em março.
A distribuição de abril seguiu em R$0,07 por cota, equivalendo a rentabilidade líquida de 10,7% ou IPCA mais 1,4% ao ano sobre a cota patrimonial de março. No mês anterior a distribuição também foi de R$0,07, mas com rentabilidade de IPCA mais 5,5% sobre a cota de fevereiro. Nos últimos 12 meses o acumulado passou de R$0,96 para R$0,94 por cota.
A cota patrimonial variou negativamente em R$0,12 em abril, influenciada pela desvalorização da carteira de FIIs e dos CRIs, este último ligado à abertura da curva da NTN-B. Em março a variação patrimonial foi de menos R$0,08, atrelada principalmente à queda do IFIX.
Na carteira VALOR houve vendas líquidas de R$730 mil, concentradas em cotas de FIIs líquidos, fazendo sua participação cair para 52,5% dos Ativos-Alvo, ante 53% em março. Na carteira RENDA as compras líquidas somaram R$23 milhões, com destaque para a aquisição de R$20,8 milhões do CRI Helbor 86E, enquanto as vendas alcançaram R$13 milhões. Essa carteira subiu para 47,5% dos Ativos-Alvo, contra 47% no mês anterior.
O total da carteira de CRIs representou 29,47% dos Ativos-Alvo em abril, contra 28,08% em março. A carteira de FIIs recuou para 57,42%, de 58,29%. Os CRIs Selina permanecem marcados a zero e os demais ativos da carteira de crédito estão adimplentes, situação igual à registrada em março.
O número de cotistas recuou para 378.185 em abril, ante 383.457 em março. A liquidez média diária ficou em R$3,1 milhões. No mercado secundário a cota fechou a R$6,80 em abril, abaixo dos R$7,07 de março.