No mês de setembro de 2026, o VCRI11 anunciou a distribuição de R$ 0,090 por cota, representando uma redução frente aos R$ 0,095 por cota pagos no mês anterior. Esse valor equivale a um dividend yield anualizado de 14,46% sobre a cota de fechamento de R$ 7,47. A geração de resultado caixa do fundo avançou para R$ 0,085 por cota (total de R$ 1,74 milhão), ante R$ 0,077 por cota apurados em agosto. Como os rendimentos declarados superaram a geração do mês, a reserva acumulada de resultados não distribuídos recuou de R$ 0,050 por cota (R$ 1,02 milhão) para R$ 0,045 por cota (R$ 925 mil). A faixa de estimativa de distribuição informada pela gestão permanece entre R$ 0,08 e R$ 0,11 por cota, estendendo a projeção até dezembro de 2026.
A gestão aumentou o volume de movimentações na carteira em comparação com agosto, realizando a compra de R$ 2,0 milhões no CRI City à taxa de CDI mais 4,00% ao ano, R$ 800 mil em duas operações do CRI Assaí à taxa média de IPCA mais 10,67% ao ano, e R$ 200 mil em cotas do IRIM11. Com essas movimentações, a quantidade de CRIs em carteira passou de 66 para 67. O volume alocado em CRIs subiu para R$ 185,3 milhões (94,1% do patrimônio líquido), enquanto as cotas de FIIs somaram R$ 10,1 milhões (5,1% do patrimônio líquido) e a reserva em caixa e aplicações financeiras reduziu para R$ 3,7 milhões. A distribuição por indexador registrou avanço na exposição ao IPCA, que alcançou 80% da carteira de crédito, contra 16% em CDI e 4% em taxas prefixadas.
No monitoramento dos ativos de crédito sob atenção, os procedimentos operacionais e judiciais foram mantidos sem novidades estruturais em relação ao mês anterior. No CRI Ekko, após contratação de novos parceiros e acionamento de seguro de obras aprovados anteriormente, o fundo segue em busca de investidores para financiar o saldo da obra. No CRI Serpasa, prossegue o processo de execução das garantias após o vencimento antecipado. No CRI Casa e Vídeo, em recuperação judicial desde abril de 2026, continuam as tratativas com credores para a excussão das garantias da operação.
No mercado secundário, a cota negociada do VCRI11 valorizou 3,2% no mês, encerrando cotada a R$ 7,47, frente ao valor patrimonial da cota de R$ 9,58, que teve leve alta ante os R$ 9,56 de agosto. O número de cotistas recuou de 12.348 para 12.198 investidores. A liquidez média diária do fundo também diminuiu, passando de R$ 321,8 mil em agosto para R$ 186,9 mil em setembro, com o giro de cotas desacelerando de 5,2% para 2,6%.