Relatório gerencial · Junho de 2026

No mês de junho de 2026 o VCRI11 gerou resultado caixa de R$ 0,122 por cota, valor superior aos R$ 0,099 registrados em maio, e anunciou distribuição de R$ 0,095 por cota, mantendo o mesmo montante do mês anterior. O dividend yield anualizado subiu de 15,44% para 15,84% em função da queda do valor de mercado da cota de R$ 7,48 para R$ 7,29. O patrimônio líquido recuou de R$ 195,8 milhões para R$ 194,2 milhões, com a cota patrimonial passando de 9,53 para 9,45 e o número de cotistas diminuindo de 12.810 para 12.676.

Na carteira de crédito foram realizadas a venda de R$ 188 mil do CRI Solfácil a taxa pré de 16% e a compra adicional de R$ 1 milhão do CRI AXS Energia a IPCA + 12%. Entre as alocações em cotas de FIIs, o fundo vendeu R$ 722 mil do KNUQ11 e comprou R$ 872 mil do NCRI11, elevando a participação desse ativo de R$ 1,2 milhão para R$ 2,2 milhões. A composição por indexador apresentou pequena variação, com os CRIs atrelados ao IPCA passando de 77% para 76% e os atrelados ao CDI de 18% para 19%. A exposição por segmento permaneceu praticamente estável, com geração distribuída em 22%, imobiliário residencial em 19% e os demais segmentos sem alterações relevantes.

Os eventos de monitoramento citados para os CRIs Ekko, Serpasa e Casa e Vídeo repetiram as mesmas informações do relatório de maio, sem menção a novas atualizações. A rentabilidade mensal do fundo em junho foi de -1,3%, contra -0,3% em maio, enquanto a comparação com o IFIX ficou em linha no mês (-1,2%). A estimativa de distribuição de rendimentos até setembro de 2026 continua indicada entre R$ 0,08 e R$ 0,11 por cota.