Informe mensal · Março de 2025

Análise do Fundo Imobiliário TRXF11 (TRX REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII):

**1. Resumo do Relatório de Março de 2025:**

* **Rendimento Estimado por Cota:** R$ 0,93 (R$ 18.633.073,59 / 20.035.563 cotas). * **Taxa de Administração:** 0,0744% ao mês do patrimônio líquido. * **Taxa de Performance:** Não há taxa de performance a pagar neste mês. * **Índice de Endividamento (Passivo/PL):** 73,94% (R$ 1.500.106.840,03 / R$ 2.028.989.060,86). * **Índice de Alavancagem Financeira (Ativo/PL):** 1,74 (R$ 3.529.095.900,89 / R$ 2.028.989.060,86). * **Índice de Solvência Geral (Ativo/Passivo):** 2,35 (R$ 3.529.095.900,89 / R$ 1.500.106.840,03). * **Desempenho Financeiro:** * Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,2712%. * Rentabilidade Patrimonial do Mês: -0,6413%. * Dividend Yield do Mês: 0,9125%. * **Composição da Carteira:** * Total para Necessidades de Liquidez: R$ 118.760.929,82 (Disponibilidades, Títulos Privados e Fundos de Renda Fixa). * Total Investido: R$ 3.293.924.417,06 (Direitos reais sobre bens imóveis, FIIs, Ações de Sociedades, CRI, Outros Valores Mobiliários). * **Liquidez:** R$ 118.760.929,82 em ativos líquidos. * **Número de Cotistas:** 184.018.

**2. Análise Comparativa (Fevereiro de 2025 vs. Março de 2025):**

* **Número de Cotistas:** Aumento de 182.867 para 184.018 cotistas. * **Ativo:** Aumento de R$ 3.469.516.258,40 para R$ 3.529.095.900,89. * **Patrimônio Líquido:** Diminuição de R$ 2.050.384.693,68 para R$ 2.028.989.060,86. * **Valor Patrimonial da Cota:** Diminuição de R$ 102,337264 para R$ 101,269381. * **Taxa de Administração:** Leve diminuição, de 0,0756% para 0,0744% do patrimônio líquido. * **Rentabilidade Efetiva Mensal:** Queda de 1,5452% para 0,2712%. * **Dividend Yield:** Pequena diminuição, de 0,9145% para 0,9125%. * **Total para Necessidades de Liquidez:** Aumento de R$ 41.030.462,61 para R$ 118.760.929,82. * **Direitos Reais sobre Bens Imóveis:** Aumento de R$ 1.931.399.219,68 para R$ 1.965.036.064,87. * **Investimento em FIIs:** Diminuição de R$ 620.932.826,36 para R$ 617.895.867,95. * **Ações de Sociedades:** Diminuição de R$ 688.497.419,70 para R$ 687.743.780,87. * **Valores a Receber:** Diminuição de R$ 138.795.421,15 para R$ 116.410.554,01. * **Obrigações por Aquisição de Imóveis:** Redução de R$ 309.561.799,89 para R$ 293.511.090,45. * **Obrigações por Securitização de Recebíveis:** Aumento de R$ 1.006.199.950,63 para R$ 1.101.265.573,98.

Em resumo, o fundo TRXF11 apresentou um aumento no número de cotistas e no ativo total, mas uma diminuição no patrimônio líquido e no valor da cota. A rentabilidade efetiva mensal diminuiu significativamente, enquanto o dividend yield se manteve relativamente estável. Houve um aumento considerável na liquidez do fundo. Investimentos em FIIs e ações de sociedades tiveram uma pequena diminuição, enquanto os direitos reais sobre bens imóveis aumentaram. As obrigações por securitização de recebíveis aumentaram.