Rentabilidade · 01/03/2026

O documento apresenta a rentabilidade patrimonial e de mercado do fundo TRBL11 ao longo de 2025 e nos primeiros meses de 2026. Na rentabilidade patrimonial de 2025, o valor da cota começou em 96,03 reais em janeiro e terminou em 82,82 reais em dezembro, com uma rentabilidade acumulada no ano de -6,90 por cento, influenciada por uma forte queda de 8,39 por cento em maio, que levou o acumulado a -6,69 por cento até então. Os rendimentos mensais variaram entre 0,53 e 0,62 reais por cota, com dividend yield patrimonial em torno de 0,6 a 0,7 por cento.

Já a rentabilidade de mercado em 2025 mostrou o valor da cota iniciando em 62,27 reais e fechando em 69,10 reais, resultando em rentabilidade acumulada positiva de 11,56 por cento, apesar de volatilidade com quedas acentuadas em janeiro (-9,52 por cento), junho e julho, e recuperações em agosto (17,25 por cento) e dezembro (8,75 por cento). Os dividend yields de mercado ficaram próximos de 0,8 a 1,1 por cento.

Em 2026, até março, a rentabilidade patrimonial acumulada foi de -1,28 por cento, com o valor da cota caindo de 82,32 reais em janeiro para 80,80 reais, e rendimentos subindo para 0,70 a 0,85 reais por cota. No mercado, a acumulada alcançou 16,29 por cento, com a cota variando de 70,45 reais para 77,90 reais, impulsionada por alta de 12,76 por cento em fevereiro. As definições incluem variação patrimonial como razão entre cotas consecutivas menos um, e rentabilidade total somando variação e dividend yield.