Informe mensal · Maio de 2025
Referência 01/05/2025 · entregue 16/06/2025 19:47
Em uma linha
Valor patrimonial da cota cai para R$112,10 em maio, e rentabilidade efetiva do mês é de 0,2482%
Informe de maio de 2025
com os 2 meses anteriores| Linha | mai/25 | abr/25 | mar/25 |
|---|---|---|---|
| Patrimônio | |||
| Ativo | R$ 2,68 bi | R$ 2,69 bi | R$ 2,70 bi |
| Patrimônio líquido | R$ 2,64 bi | R$ 2,66 bi | R$ 2,67 bi |
| Passivo total | R$ 33,1 mi | R$ 31,5 mi | R$ 31,1 mi |
| Liquidez | R$ 22,5 mi | R$ 13,8 mi | R$ 38,4 mi |
| Passivo ÷ ativo | 1,24% | 1,17% | 1,15% |
| Alavancagem (dívidas ÷ patrimônio) | 0,19% | 0,19% | 0,19% |
| Cotas | |||
| Cotas emitidas | 23.567.968 | 23.567.968 | 23.567.968 |
| Cotistas | 156.395 | 157.894 | 162.156 |
| Valor patrimonial por cota | R$ 112,10 | R$ 112,82 | R$ 113,19 |
| Rendimentos e recebíveis | |||
| Rendimentos a distribuir | R$ 23,6 mi | R$ 23,6 mi | R$ 23,6 mi |
| Aluguéis a receber | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Vendas de imóveis a receber | R$ 66,6 mi | R$ 65,9 mi | R$ 64,8 mi |
Resumo
Aqui está a análise do informe mensal do Fundo de Investimento Imobiliário TG Ativo Real (TGAR11), com comparações históricas baseadas nos relatórios fornecidos:
**1. Análise do Relatório de Maio de 2025**
* **Rendimento por cota:** Os rendimentos a distribuir são de R$23.568.210,15. Com 23.567.968,36 cotas emitidas, a estimativa de rendimento por cota é de aproximadamente R$1,00. * **Taxas:** * Taxa de administração a pagar: R$208.800,99 * Taxa de performance a pagar: R$0,00 * **Índices Financeiros:** * Índice de endividamento (Passivo/Patrimônio Líquido): 1,25%. * Índice de alavancagem financeira (Ativo/Patrimônio Líquido): 1,01. * Índice de solvência geral (Ativo/Passivo): 80,83. * **Desempenho Financeiro:** * Rentabilidade efetiva mensal: 0,2482% * Dividend Yield do mês: 0,8863% * Valor patrimonial da cota: R$112,10 * **Composição da Carteira:** * A maior parte dos ativos está alocada em cotas de sociedades (item 10.14), totalizando R$2.078.321.496,74. * Investimentos em CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários) somam R$280.132.420,02. * Investimentos em FII (Fundos de Investimento Imobiliário) somam R$102.089.354,29. * **Liquidez:** * Total mantido para necessidades de liquidez: R$22.523.063,43
**2. Análise Comparativa (Março, Abril e Maio de 2025)**
* **Número de Cotistas:** Houve um decréscimo contínuo no número de cotistas ao longo dos meses: 162.715 (Fev/25), 162.156 (Mar/25), 157.894 (Abr/25) e 156.395 (Mai/25). * **Ativos e Patrimônio Líquido:** Os ativos e o patrimônio líquido tiveram uma leve tendência de queda ao longo dos meses. * **Valor Patrimonial da Cota:** O valor patrimonial da cota também apresentou uma leve queda, de R$113,90 em Fevereiro para R$112,10 em Maio. * **Taxa de Administração:** A taxa de administração paga aumentou gradativamente, de R$173.820,51 (Fev/25) para R$208.800,99 (Mai/25). * **Investimentos:** Houve algumas mudanças na alocação de ativos: * Os investimentos em CRI diminuíram de R$339.565.482,31 (Fev/25) para R$280.132.420,02 (Mai/25). * Os investimentos em Direitos Reais sobre Bens Imóveis diminuíram de R$13.814.679,91 (Fev/25) para R$12.919.169,51 (Mai/25). * O montante alocado em liquidez aumentou de R$7.555.337,42 (Fev/25) para R$22.523.063,43 (Mai/25). * **Dividend Yield:** O Dividend Yield ficou relativamente estável. * **Rendimentos a distribuir:** Os rendimentos totais a distribuir ficaram praticamente estáveis, em torno de R$23.5 milhões. * **Índices Financeiros:** O índice de endividamento ficou estável em patamares baixos. O índice de alavancagem financeira também ficou estável, próximo de 1. O índice de solvência se manteve muito alto e estável.
Resumo feito por IA a partir do documento original; pode conter erros, verifique as informações.