No relatório de agosto de 2026, a gestora informa que o SNID11 distribuiu R$ 0,11 por cota pelo segundo mês consecutivo, equivalente a um dividend yield anualizado de 12,7% com base no preço de mercado. O retorno acumulado em 12 meses foi de 13,5%. A gestora relata estabilidade nos prêmios de crédito e retomada de captações em fundos de infraestrutura, enquanto o valor patrimonial por cota permaneceu estável.
A carteira tinha 49 ativos de 39 emissores, classificação média AA- e duração média de 4,4 anos. Debêntures incentivadas representavam 87,7% do patrimônio, debêntures comuns 8,2% e caixa 4,2%. Os principais setores eram energia elétrica, saneamento e telecomunicações; os cinco maiores emissores somavam 27,8% do patrimônio, e a maior posição individual correspondia a 5,8%. Cerca de 70% da carteira estava protegida por operações DAP, que convertem a exposição a juros reais em CDI mais spread. Não houve transações relevantes no mês.
O carrego líquido foi de R$ 0,116 por cota, ou 115,2% do CDI, enquanto o resultado contábil totalizou R$ 0,075 por cota; a distribuição superou o resultado do mês e houve redução de R$ 0,25 milhão na reserva. No fechamento, a cota negociava a R$ 10,47, ante valor patrimonial de R$ 9,74, relação preço/valor patrimonial de 1,07 vez. O fundo registrava patrimônio líquido de R$ 70,12 milhões, 9.858 cotistas e volume médio diário negociado de aproximadamente R$ 101,9 mil.