O relatório gerencial de abril de 2026 do SNFF11 informa distribuição de R$ 0,72 por cota, o mesmo valor registrado em março, com dividend yield anualizado em 12,03%. O patrimônio líquido passou de R$ 349,1 milhões para R$ 353,2 milhões, enquanto a cota de mercado subiu de R$ 72,97 para R$ 75,71, elevando o P/VP de 0,84 para 0,86. O número de cotistas caiu de 26.290 para 25.965 no período.
Entre as movimentações, o SNFF11 vendeu cerca de R$ 22 milhões em cotas de FIIs e alienou a posição total em IGTI11 por R$ 1,9 milhão, gerando lucro contábil de R$ 568 mil. No lado das compras, foram aportados R$ 13,3 milhões, com destaque para R$ 9,4 milhões em PLAG11. Essas operações resultaram em perda contábil de R$ 857 mil, ou R$ 0,21 por cota. A exposição ao caixa aumentou para 19,9% da carteira, em comparação a níveis mais baixos observados em março.
A composição da carteira manteve 70 a 73 FIIs, com maior concentração nas primeiras posições em KISU11, TRXY11 e RELG11. A fusão com o SNME11 segue prevista para o primeiro semestre de 2026, conforme ata de assembleia divulgada. O retorno patrimonial total no mês foi de 2,03%, superando o IFIX de 1,53%, e o alfa desde o início do fundo atingiu 11,02%, ante 10,14% em março.
O cenário macro apresentado destaca corte esperado de 0,25 ponto percentual na Selic em junho, com IPCA projetado em 4,3% para 2026. O histórico das distribuições mensais mostra o valor de R$ 0,72 persistindo desde janeiro, após patamar mais elevado entre setembro e novembro de 2025.