No mês de junho de 2026 o SNFF11 distribuiu R$ 1,10 por cota, elevando o dividend yield anualizado para 19,77%, contra R$ 0,72 por cota e 12,35% no mês anterior. O patrimônio líquido recuou ligeiramente de R$ 345 milhões para R$ 343 milhões, enquanto a cota de mercado passou de R$ 73,82 para R$ 72,61 e a cota patrimonial de R$ 87,53 para R$ 85,32, mantendo o P/VP em torno de 0,85x.
O número de fundos na carteira caiu de 70 para 62. A exposição em FIIs subiu de 85,5% para 93,7%, e a posição em caixa caiu de 13,5% para 5,8%. O alfa acumulado versus IFIX recuou de 10,67% para 9,69%.
A principal novidade do mês foi a liquidação e amortização do RLGX11, oriundo da cisão do RELG11, que gerou resultado de R$ 0,48 por cota e uma TIR equivalente a NTN-B 2035 mais 8,91% ao ano. Parte da liquidação foi recebida em cotas de GGRC11, e o fundo realizou venda a descoberto para antecipar a saída ao preço médio de R$ 10,00.
Além disso, o SNFF11 executou arbitragem com RBIR11, movimentando R$ 2,3 milhões e obtendo ganho de R$ 23 mil, e comprou R$ 8 milhões de SNEL11 no secundário com desconto, adicionando R$ 100 mil ao resultado, restando R$ 7 milhões em carteira. No total, as operações de ganho de capital somaram R$ 2,022 milhões, ou R$ 0,50 por cota.
O retorno total patrimonial do SNFF11 em junho foi de +0,70%, superior ao -1,21% do IFIX. O fundo manteve a informação de que toda a reserva acumulada será distribuída antes da conclusão da fusão com o SNME11, prevista para o primeiro semestre de 2026.