O documento é o prospecto definitivo da 5ª emissão pública primária de cotas do fundo SNEL11, um fundo imobiliário fechado focado em energia limpa, especialmente usinas solares fotovoltaicas em geração distribuída. A oferta inicial é de até 221,3 milhões de cotas novas a R$ 8,32 cada, sem considerar a taxa de distribuição de R$ 0,33 por cota, totalizando até R$ 1,84 bilhão. Existe a possibilidade de lote adicional de até 25% e é permitida a distribuição parcial, desde que atinja o mínimo de 1 milhão de cotas. A oferta é coordenada pela QI Corretora, com distribuição em regime de melhores esforços, e as cotas serão negociadas na B3 após a liquidação.
Os recursos captados serão destinados, prioritariamente, à aquisição e desenvolvimento de projetos de geração de energia solar, incluindo imóveis, cotas de SPEs e outros ativos relacionados ao setor de energias limpas. O fundo já possui um portfólio em operação e conta com um pipeline indicativo de projetos em análise, com potencial de expansão da capacidade instalada para mais de 600 MWp após a emissão. A gestão é ativa e segue uma estratégia de locação das usinas para consumidores finais, com o objetivo de gerar renda e ganho de capital, alinhado à transição energética.
Os investidores devem observar que o fundo está exposto a diversos riscos, como os regulatórios do setor de geração distribuída, de crédito, de mercado e de liquidez das cotas, sem qualquer garantia de rentabilidade ou retorno mínimo. Cotistas da emissão anterior têm direito de preferência na subscrição, e a oferta é voltada a investidores em geral, com separação entre institucionais e não institucionais, além de regras específicas para pessoas vinculadas. O documento reforça que não há ativos pré-determinados garantidos e que a rentabilidade esperada depende da execução da estratégia pela gestora Suno.