O relatório de demonstrações financeiras do SNEL11 em 31 de dezembro de 2025, auditado pela PricewaterhouseCoopers sem ressalvas, mostra um ativo total de R$ 935,9 milhões, contra R$ 217,6 milhões em 2024, com patrimônio líquido de R$ 909,4 milhões. Os principais ativos incluem cotas de fundos imobiliários em R$ 444,4 milhões (48,9% do PL), ações de companhias fechadas em R$ 326,1 milhões (35,9%) e direitos reais de superfície em R$ 81,3 milhões (8,9%). O caixa subiu para R$ 62,7 milhões. Houve reclassificação de imóveis para intangíveis e redução em CRIs para R$ 20,8 milhões.
No exercício, o SNEL11 registrou lucro líquido de R$ 41,8 milhões, com receitas de CRIs em R$ 33,9 milhões, propriedades para investimento em R$ 30 milhões e ativos imobiliários líquidos em R$ 49,6 milhões, menos despesas operacionais de R$ 9 milhões. O lucro por cota foi R$ 0,38. Comparado a 2024, o período pós-junho teve lucro de R$ 24,1 milhões e o pré-junho R$ 5,6 milhões. As cotas integralizadas cresceram para 110,7 milhões, com integralizações de R$ 731 milhões.
Os fluxos de caixa indicam operacional positivo em R$ 18,8 milhões, investimentos negativos em R$ 670,7 milhões por aquisições de SPEs solares e cotas de FIIs, e financiamento positivo em R$ 671,8 milhões via emissões de cotas. Foram distribuídos R$ 40,3 milhões em rendimentos (109% do lucro caixa), com R$ 8,2 milhões a pagar. O fundo foca em energia limpa, com diversas aquisições de projetos solares via SPEs, e encargos totais de 2,93% do PL médio. Não há contingências ou demandas judiciais relevantes.