No relatório de fevereiro 2026 do RZAT11, o fundo distribuiu R$ 1,00 por cota referente ao resultado de fevereiro, superior aos R$ 0,95 por cota distribuídos em fevereiro para o resultado de janeiro. As sobras acumuladas em caixa subiram para R$ 0,70 por cota, ante R$ 0,17 por cota no relatório anterior, destinadas a futuras distribuições para estabilidade em variações baixas de IPCA.
As receitas de fevereiro totalizaram R$ 7,2 milhões, alta ante R$ 4,4 milhões de janeiro, puxadas por outras receitas de R$ 3,4 milhões (contra R$ 1,6 milhão) e opção de recompra de R$ 1,1 milhão (contra R$ 0,6 milhão), com aluguel em R$ 2,1 milhões (ante R$ 1,9 milhão). O resultado do fundo foi R$ 6,5 milhões ou R$ 1,54 por cota, comparado a R$ 3,9 milhões ou R$ 0,93 por cota em janeiro. A cota patrimonial avançou para R$ 101,53, de R$ 100,91, enquanto o dividend yield recuou levemente para 12,5% ante 12,7%.
No portfólio, mantêm-se 10 imóveis locados a 9 inquilinos, com valor de aquisição de R$ 405 milhões, mercado de R$ 1,04 bilhão, desconto médio de 61%, spread médio de IPCA + 10% e prazo remanescente médio de 6 anos, iguais ao relatório anterior. Destaque para o distrato da locação com Aliança Agrícola no imóvel logístico de Porto dos Gaúchos-MT: apropriação do caução de R$ 1,79 milhão (R$ 0,42 por cota), indenização de R$ 13,29 milhões (R$ 3,14 por cota, não contabilizada por incerteza de recuperação), opção de recompra com ganho dividido 50/50 acima de R$ 38,5 milhões corrigidos, e negociações em andamento para venda do ativo.
O locatário do imóvel comercial em Goiânia-GO mudou de Rápido Araguaia para Odilon Santos, mantendo valor de compra de R$ 30 milhões, mercado de R$ 49,5 milhões, desconto de 39%, taxa de IPCA + 14% e prazo de 10 anos. A gestão estima rendimentos entre R$ 0,95 e R$ 1,05 por cota nos próximos meses, influenciados pelo IPCA, igual à projeção anterior.