Relatório gerencial · Abril de 2026
Referência 30/04/2026 · entregue 27/05/2026 10:41
Em uma linha
Distribuição de R$ 0,120 por cota em abril, com dividend yield mensal de 1,28% e patrimônio líquido de R$ 666,2 milhões
Resumo
O relatório de gestão do RZAG11 de abril de 2026 indica distribuição de R$ 0,120 por cota, com dividend yield mensal de 1,28%, abaixo dos 1,30% registrados em março, e yield de 12 meses em 16,48%, contra 16,75% no mês anterior. A cota de mercado subiu de R$ 9,24 para R$ 9,38, elevando o P/VP para 0,97, enquanto a cota patrimonial permaneceu estável em R$ 9,63.
O patrimônio líquido caiu para R$ 666,2 milhões, ante R$ 678,9 milhões em março, e o número de cotistas aumentou para 89.291, de 88.431. O fundo manteve 39 ativos, com alocação de 95,42% do PL, spread médio de 4,61% e duration de 2,10 anos, sem mudanças expressivas na composição da carteira em relação ao relatório anterior.
No demonstrativo de resultado, apareceu pela primeira vez uma linha de alavancagem com impacto negativo de R$ 252.513 em abril, inexistente em março, enquanto o resultado do fundo ficou em R$ 8.028.290, abaixo dos R$ 8.096.474 do mês precedente. A gestão relata que continua acompanhando a recuperação judicial da Uniggel Sementes, cujo valor já está excluído do resultado desde janeiro, mas a distribuição de rendimentos foi mantida no patamar anterior.
O portfólio segue majoritariamente indexado a CDI, com 89% de garantias em aval mais alienação fiduciária de terras e 82% em investimentos de longo prazo, mantendo a mesma estrutura observada em março.
Resumo feito por IA a partir do documento original; pode conter erros, verifique as informações.