Informe trimestral · 3º trimestre de 2026

O RECR11 é um fundo de papel, focado em CRIs, com 26,4 milhões de cotas. No trimestre encerrado em 30/09/2026, o resultado financeiro líquido foi de R$ 65,7 mi e o contábil, de R$ 129,9 mi. A diferença vem principalmente do ajuste positivo a valor justo dos CRIs, de R$ 64,2 mi. A receita de juros dos CRIs somou R$ 73,7 mi. Não há receita de aluguéis.

Os rendimentos declarados foram de R$ 64,9 mi, cerca de R$ 2,45 por cota, ou 99% do resultado financeiro. Desse total, R$ 48,5 mi já foram pagos antecipadamente e R$ 16,3 mi ficaram a pagar após o encerramento do trimestre.

A carteira é composta por centenas de lotes de CRIs de diversas securitizadoras, R$ 79 mi em cotas de outros FIIs (como VRTM11, SNCI11 e Valora CRI Infra) e R$ 29 mi em renda fixa para liquidez. Essa reserva caiu 11% frente aos R$ 33 mi do período anterior.

O único imóvel físico é o Morumbi Plaza, com 7 unidades e 11.867 m², que está 100% vago, sem inadimplência e sem receita. Ele gerou apenas despesas de manutenção de R$ 0,8 mi, valor estável. Não houve compra ou venda de imóveis no trimestre.

Entre os CRIs, a principal redução foi no CRI Virgo série 241, que passou de R$ 26,6 mi para R$ 13,3 mi. Houve também saídas menores de alguns papéis, como o CRI Brazilian Securities série 32. O maior ativo continua sendo o CRI Habitasec série 80, com R$ 128 mi.

Na comparação com o trimestre anterior, o resultado financeiro caiu 23%, de R$ 85,8 mi para R$ 65,7 mi. A receita de juros dos CRIs recuou 21%, de R$ 93,6 mi para R$ 73,7 mi. Já o resultado contábil subiu de R$ 21,1 mi para R$ 129,9 mi, porque o ajuste a valor justo, que foi negativo em R$ 64,9 mi, virou positivo. A geração de caixa ficou mais fraca, enquanto a marcação a mercado da carteira se recuperou.