O documento divulgado é o relatório anual com as demonstrações financeiras auditadas do RBVA11 referentes ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2025, elaborado pela gestora Rio Bravo Investimentos e auditado pela RSM Brasil Auditores Independentes Ltda. O auditor emitiu opinião sem ressalvas, com destaque para o processo de regularização de registros de alguns imóveis do portfólio, que segue em andamento sem impacto relevante nas contas. Os principais destaques incluem o balanço patrimonial, a demonstração de resultados e as notas explicativas sobre os ativos imobiliários.
O RBVA11 encerrou o ano com patrimônio líquido de R$ 1.677.157 mil, ligeiramente abaixo dos R$ 1.679.957 mil de 2024, e total de ativos de R$ 1.922.006 mil. Os imóveis para investimento somaram R$ 1.481.050 mil, representando a maior parte do portfólio, com redução decorrente de vendas e ajustes de valor justo. O lucro do exercício alcançou R$ 176.366 mil, superior aos R$ 124.207 mil do ano anterior, impulsionado principalmente pela receita de aluguel de R$ 171.589 mil e pelo resultado de alienações de imóveis. A distribuição de rendimentos aos cotistas totalizou R$ 168.635 mil, com pagamento de R$ 14.495 mil ainda pendente no encerramento do período.
Entre os pontos relevantes das notas, destacam-se as vendas de imóveis que geraram receita líquida positiva, os recebíveis de aluguéis e a estrutura de securitização via CRI para alguns ativos, com passivos correspondentes de R$ 190.177 mil. Algumas propriedades ainda dependem de transferência de titularidade no cartório, conforme contratos vigentes, mas sem efeitos materiais. O fundo manteve foco em imóveis comerciais de varejo, majoritariamente locados a empresas como Caixa Econômica Federal, GPA e Santander, com valor justo determinado por avaliadora independente.