O documento apresenta a rentabilidade, tanto patrimonial quanto de mercado, do Rio Bravo Renda Varejo Fundo de Investimento Imobiliário (RBVA11) para o período de janeiro de 2024 a julho de 2025. A rentabilidade patrimonial reflete o desempenho do valor dos ativos do fundo, somado aos rendimentos distribuídos, enquanto a rentabilidade de mercado mostra a variação do preço da cota no mercado e seu retorno em dividendos.
No aspecto patrimonial, o fundo manteve sua quantidade de cotas em 12.485.334 até outubro de 2024, sofrendo um aumento para 15.614.305 cotas em novembro de 2024 e, posteriormente, um novo aumento substancial para 156.143.050 em maio de 2025. O valor patrimonial da cota oscilou, mas permaneceu próximo aos 10 reais, com rendimentos mensais consistentemente em 0,10 reais por cota até outubro de 2024 e 0,09 reais a partir de novembro de 2024. A rentabilidade patrimonial acumulada em dezembro de 2024 foi de 9,00%, mas em julho de 2025 registrou 4,56%.
Já a rentabilidade de mercado, que considera o preço da cota na B3, apresentou maior volatilidade. Em janeiro de 2024, o valor de mercado da cota era de 11,28 reais, caindo para 8,90 reais em dezembro do mesmo ano e atingindo 8,45 reais em julho de 2025. A rentabilidade acumulada de mercado foi negativa, fechando 2024 com -12,43% e atingindo -6,91% em julho de 2025. Essa diferença entre as rentabilidades indica que o valor de mercado das cotas negociadas está se desvalorizando, enquanto o valor dos ativos e a distribuição de rendimentos se mantêm mais estáveis.