O informe anual referente à competência junho de 2026 classifica o RBRY11 como fundo de papel, híbrido e de gestão ativa. O fundo tinha 12,77 milhões de cotas e cerca de 77,1 mil cotistas, sendo 76,95% das cotas detidas por pessoas físicas. A carteira reúne principalmente CRIs e também participações em outros FIIs. O documento lista negociações de CRIs, operações com títulos públicos e vendas de cotas de fundos. Sobre o resultado do exercício, a administração afirma que ficou alinhado à estratégia, mas remete os detalhes ao informe mensal de junho, sem apresentar nesse item valores de lucro ou distribuição.
Nas avaliações a valor justo, a maioria dos CRIs teve variação positiva. Entre os fundos investidos, porém, houve resultados variados, incluindo variações negativas no RBR Rendimento High Grade, no Pátria RBR Crédito Imobiliário Special Opportunities e no VBI REITs Multiestratégia. O relatório informa que as avaliações dos CRIs consideram taxas de negociação e modelos internos baseados em premissas de mercado. A remuneração paga no ano foi de R$ 15,7 milhões, equivalente a 1,23% do patrimônio contábil e 1,38% do patrimônio a valor de mercado.
A administração descreve um cenário de juros elevados, maior cautela dos investidores e crédito mais restritivo, embora considere resilientes os fundamentos imobiliários, especialmente em ativos de qualidade e com geração recorrente de renda. Para o período seguinte, prevê continuidade dessa resiliência e possível melhora gradual das condições, ainda sujeita ao ambiente de juros e crédito. O fundo informa que seguirá sua política de investimentos e poderá buscar oportunidades para expandir o patrimônio conforme as condições de mercado.