O relatório apresentado é do Fundo de Investimento Imobiliário RBR Crédito Imobiliário Estruturado (RBRY11).
Resumo do relatório mais recente (Competência 1/2025, encerramento em 31/03/2025):
Composição da carteira:
O fundo investe principalmente em ativos financeiros, incluindo:
- Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs): Diversos FIIs, como CASAS AAA SP FII, EQI RECEBIVEIS IMOBILIARIOS, RBR Rendimento High Grade, entre outros.
- Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs): CRIs de diversas companhias securitizadoras, como CANAL, HABITASEC, LEVERAGE, OPEA, TRUE e VERT.
- Letras de Crédito Imobiliário (LCIs): Emitidas pelo Banco Inter e Caixa Econômica Federal.
- Outros Ativos Financeiros: Operações Compromissadas lastreadas em NTN-B IPCA.
- Ativos mantidos para liquidez: Títulos públicos e disponibilidades.
Vacância:
O relatório não apresenta informações sobre vacância, pois o fundo não investe diretamente em imóveis físicos.
Resultados Contábeis e Financeiros:
- Resultado Contábil Trimestral Líquido: R$ 62.277.950,34
- Resultado Financeiro Trimestral Líquido: R$ 39.514.043,79
- Receitas de juros dos ativos imobiliários representados por TVM: R$ 31.663.693,43
- Receitas de juros de aplicações financeiras: R$ 1.235.095,77
- Taxa de administração: R$ -3.469.695,73
- Taxa de desempenho: R$ -842.891,01
Distribuição de Rendimentos:
- Resultado financeiro líquido acumulado no trimestre: R$ 39.514.043,79
- Rendimentos declarados: R$ 39.514.043,79
- Rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre: R$ 12.698.068,59
- % do resultado financeiro líquido declarado no trimestre: 100,00%
Análise comparativa com o relatório anterior (Competência 4/2024, encerramento em 31/12/2024):
Tendências de crescimento ou declínio:
- O resultado financeiro trimestral líquido diminuiu de R$ 36.748.364,99 (4T24) para R$ 39.514.043,79 (1T25).
- As receitas de juros dos ativos imobiliários representados por TVM diminuíram de R$ 33.185.860,27 (4T24) para R$ 31.663.693,43 (1T25).
- As receitas de juros de aplicações financeiras aumentaram de R$ 719.384,57 (4T24) para R$ 1.235.095,77 (1T25).
Mudanças na estratégia de investimento:
- Houve um aumento significativo nas Operações Compromissadas - Lastro: NTNB IPCA (R$ 133.581.934,03 no 1T25, comparado com R$ 22.807.788,82 em Operações Compromissadas - Lastro: LFT REF no 4T24)
- Mudanças nas quantidades e valores de diversos CRIs e FIIs na carteira.
Alterações significativas de algum indicador ou componente do relatório:
- O resultado contábil trimestral líquido reverteu de um valor negativo de R$ -2.858.073,48 (4T24) para um valor positivo de R$ 62.277.950,34 (1T25). Essa variação é atribuída principalmente ao ajuste ao valor justo dos ativos imobiliários representados por TVM, que foi negativo no 4T24 e positivo no 1T25.
- Os rendimentos declarados diminuíram de R$ 71.463.431 (4T24) para R$ 39.514.043,79 (1T25).