As demonstrações financeiras do RBRL11 em 31 de dezembro de 2025, auditadas pela KPMG com opinião sem ressalvas, mostram a posição patrimonial e os resultados do ano. O principal evento foi a venda total da carteira de imóveis logísticos em dezembro de 2025 para o XP Log FII por R$ 690 milhões, gerando lucro de R$ 23 milhões e zerando os imóveis no ativo, com recebimento parcial em caixa, assunção de dívida e cotas do comprador no valor de R$ 630 milhões a integralizar. O patrimônio líquido subiu para R$ 714 milhões, com valor patrimonial da cota em R$ 106,79, contra R$ 105,98 em 2024.
O lucro líquido do exercício foi de R$ 65 milhões, ou R$ 9,78 por cota, menor que os R$ 85 milhões de 2024, impactado pela venda dos imóveis, receitas de aluguéis de R$ 58 milhões e despesas operacionais de R$ 16 milhões, incluindo comissões de R$ 3,5 milhões pela transação. O ativo circulante saltou para R$ 741 milhões, com destaque para valores a receber da venda (R$ 630 milhões) e caixa de R$ 55 milhões; aplicações financeiras somam R$ 51 milhões em CRI, LCI e ações de SPE. O passivo é baixo, em R$ 27 milhões, com rendimentos a distribuir de R$ 5 milhões.
O fluxo de caixa operacional gerou R$ 53 milhões, de investimento R$ 89 milhões pelas vendas líquidas de ativos, e de financiamento usou R$ 88 milhões em pagamentos de rendimentos e dívidas quitadas. O fundo, agora com responsabilidade limitada e negociado como RBRL11, distribuiu R$ 64 milhões em rendimentos (98,75% do resultado em caixa), com cotação de fechamento em R$ 87,57. Eventos posteriores incluem mudança de gestora para Patria e integralização das cotas do XP Log.