O relatório de junho de 2026 do RBRL11 confirma a conclusão da venda do portfólio imobiliário físico ao XPLG11, ocorrida em fevereiro de 2026, com pagamento parte em recursos e parte em cotas do XPLG11. O fundo encerrou o mês com cerca de 88% do patrimônio em cotas do XPLG11, 3% em CRI e 9% em caixa, mantendo zero alavancagem e sem obrigações por aquisição de ativos, estrutura similar à do mês anterior. O preço de mercado do XPLG11 recuou para R$ 92,65 por cota, abaixo do custo ajustado de R$ 102,53 por cota, motivo pelo qual o gestor optou por não vender as cotas no momento. Essa variação impactou diretamente o RBRL11, que registrou queda de 9,9% no mês, contra alta do seu valor patrimonial de R$ 101,49 para R$ 95,14, e valor de mercado por cota de R$ 85,00 para R$ 74,24, com P/VP passando de 0,84x para 0,78x. O patrimônio líquido reduziu de R$ 678,7 milhões para R$ 636,2 milhões.
A distribuição foi mantida em R$ 0,60 por cota, com resultado de R$ 0,63 por cota, influenciado por eventos como o rebate da taxa de gestão do XPLG11 e o pagamento de RMG, e a expectativa permanece nesse patamar com base na receita recorrente dos rendimentos do XPLG11 somados ao rebate. O número de cotistas caiu ligeiramente para 16,7 mil, e o ADTV reduziu para R$ 0,5 milhão. Os indicadores de dividend yield patrimonial subiram para 7,6% anualizado, enquanto o yield de mercado ficou em 9,7%. A performance acumulada em 2026 do RBRL11 chegou a queda de 15,8%, ante alta de 1,5% do IFIX.