O RBRL11, gerenciado pela RBR Asset Management, é um fundo de investimento imobiliário focado em galpões logísticos que distribuiu rendimentos aos seus cotistas. Em dezembro de 2025, o fundo possuía patrimônio líquido de aproximadamente R$ 703,7 milhões, com cota negociada a R$ 92,49 no mercado, representando um desconto de 12,11% em relação ao valor patrimonial de R$ 105,24. A vacância física do portfólio está em 100%, enquanto a vacância financeira é de apenas 1,19%, indicando que praticamente toda a receita está sendo gerada apesar de não haver ocupação física neste momento.
Um desenvolvimento importante divulgado em dezembro foi a celebração dos documentos definitivos para alienação dos ativos do portfólio do fundo. Conforme comunicado ao mercado, essa transação resultaria em um valuation intrínseco estimado de aproximadamente R$ 110,81 por cota, representando um prêmio de 19,8% em relação ao preço de mercado observado em 30 de dezembro de 2025. O fundo atualmente concentra praticamente toda sua carteira em um único ativo, o CL Imigrantes em São Paulo, com área bruta locável de 1.760 metros quadrados.
O RBRL11 cobra taxa de gestão de 1% ao ano e taxa de administração de 0,18% ao ano, além de taxa de performance de 20% sobre rentabilidade que exceder o benchmark. Os dividendos são pagos com frequência semestral com antecipação mensal, com datas-base no 5º dia útil e pagamento no 10º dia útil de cada mês. A liquidez média diária do fundo em dezembro foi de R$ 1.396.739, refletindo a negociação das pouco mais de 6,6 milhões de cotas em circulação no mercado.