No relatório de julho de 2026 do RBRL11, a carteira continua com aproximadamente 88% em cotas do XPLG11, 3% em CRI e 9% em caixa, mantendo a mesma estrutura observada no mês anterior. O patrimônio líquido recuou para R$ 631,2 milhões, ante R$ 636,2 milhões em junho, e a cota patrimonial caiu para R$ 94,39, contra R$ 95,14 no período anterior.
A distribuição permaneceu em R$ 0,60 por cota, igual à de junho, com a gestora mantendo a expectativa de que esse patamar continue nos próximos meses. A receita total subiu para R$ 0,90 por cota, gerando resultado de R$ 0,64 por cota, ligeiramente acima dos R$ 0,89 e R$ 0,63 registrados em junho. Os eventos não recorrentes, como o rebate da taxa de gestão do XPLG11 e o pagamento da RMG, seguiram impactando o resultado de forma similar ao mês anterior.
O preço de mercado do XPLG11 encerrou julho em R$ 92,50 por cota, abaixo do custo ajustado de R$ 102,53 por cota para o RBRL11, o que levou a gestora a manter a decisão de não vender as cotas no momento, repetindo a postura de junho. A tabela de sensibilidade apresentou valores idênticos aos do relatório anterior, mostrando prejuízo implícito em patamares de preço abaixo de R$ 102,53.
O RBRL11 registrou queda de 2,4% no mês, comparada à variação de -0,3% do IFIX, enquanto o número de cotistas diminuiu para 15,8 mil, ante 16,7 mil em junho. O volume médio diário de negociação recuou para R$ 0,4 milhão, contra R$ 0,5 milhão no mês anterior, e o P/VP passou de 0,78x para 0,76x. O fundo segue sem alavancagem ou obrigações por aquisição de ativos, conforme já reportado em junho.