No relatório de março de 2026 do RBRL11, o IFIX registrou queda de 1,1%, revertendo sete meses de altas, com o setor de logística caindo 1,2%, devido a tensões no Oriente Médio que elevaram o petróleo e os juros futuros no Brasil de 12,5% para acima de 14%. O RBRL11 teve performance mensal de -2,0%, acumulando 0,1% no ano até então, contra 0,0% e 2,2% em fevereiro.
A receita total foi de R$ 0,84 por cota, gerando resultado de R$ 0,61 por cota, impactado por rebate de taxa de gestão do XPLG11 de R$ 0,04 por cota e pagamento de RMG ao XPLG11 de R$ 0,17 por cota; acumulado 2026 mostra receitas de R$ 18 milhões e resultado distribuível de R$ 15 milhões. A distribuição manteve R$ 0,75 por cota, mas o gestor confirma ajuste para cerca de R$ 0,60 por cota a partir de abril, alinhado à receita recorrente de rendimentos do XPLG11 menos prêmios de locação, consumindo menos reserva, que caiu para R$ 0,61 por cota ante R$ 0,78 em fevereiro.
A carteira encerrou com 89% em cotas do XPLG11 (R$ 606,4 milhões), 4% em CRI (R$ 28 milhões) e 7% em caixa (R$ 47,8 milhões em renda fixa), totalizando patrimônio líquido de R$ 677,5 milhões e cota patrimonial de R$ 101,31, contra R$ 676 milhões e R$ 101,10 em fevereiro; P/VP recuou para 0,89x de 0,92x, com cota de mercado em R$ 90,39. Sem alavancagem em ambos os meses.
Sobre a venda de ativos ao XPLG11, concluída em fevereiro, o preço das cotas XPLG11 fechou em R$ 100,59 em 31/03, abaixo do custo ajustado de R$ 102,53 por cota, levando o gestor a manter as cotas em carteira aguardando melhores condições; a tabela de sensibilidade permanece igual, com lucro implícito zero no custo ajustado e prejuízos abaixo disso.
A Assembleia Geral Extraordinária, convocada em 7 de abril com voto até 22 de abril, segue em pauta para aprovar critérios de elegibilidade de ativos conflitados e mudança na data de anúncio de rendimentos para o último dia útil do mês. Liquidez caiu, com ADTV de R$ 0,4 milhão em março ante R$ 1,4 milhão em fevereiro, e número de cotistas subiu para 17,1 mil de 16,9 mil.