No relatório de março/2026 do PORD11, o patrimônio líquido ficou em R$ 355,6 milhões, contra R$ 356,6 milhões em fevereiro, com cota de mercado em R$ 8,43, ante R$ 8,45, e P/VP estável em 0,88x. A duration caiu para 3,29 anos, de 3,31 anos. O dividendo distribuído foi de R$ 0,098 por cota, menor que os R$ 0,10 de fevereiro, mas o dividend yield dos últimos 12 meses subiu para 13,87% sobre cota de mercado, contra 13,72% no mês anterior, com inflação acumulada não distribuída reduzida para R$ 0,032 por cota, de R$ 0,079.
A gestão reportou compra no secundário de CRI Assaí (Sendas), representando 1,0% do PL a IPCA + 11,8% com vencimento em 2028. A exposição ao CRI Patrimar III aumentou com aquisição adicional de 0,65% do PL a CDI + 3,2%, totalizando 1,5% do portfólio. Zerou a posição em debênture JHSF, reduzindo 1,43% do PL, vendida a CDI + 1,17% após compra original a CDI + 1,7%.
No primário, liquidou o CRI Bralar com 1,7% do PL a CDI + 6%, prazo de 72 meses e garantias como alienação fiduciária de imóveis (LTV <100%), cessão de recebíveis (>200%) e fundo de reserva de 3 PMTs. Avança nova operação com incorporadora de MG (comercial, residencial e loteamentos), a IPCA + 14,18% com garantias de 160% do saldo devedor, em fase final para liquidação nas próximas semanas.
O CRI Novo Mundo continuou amortizando, com redução de 1,34% do PL em março, ficando em 0,90%. A composição da carteira mostra caixa em 22% do PL (era 23%), FIIs em 9%, CRI corporativo único em 33% e pulverizado sênior em 10%. Indexação: CDI + 4,04% em 47% e IPCA + 9,94% em 49%. No demonstrativo, resultado de ativos foi R$ 3,13 milhões em março, contra R$ 3,54 milhões em fevereiro, com rendimento total de R$ 3,65 milhões.
A performance mensal do PORD11 foi de 0,73%, acima do benchmark de 0,66%, e acumulado 2026 em 3,14% contra 1,85% do benchmark. O Ifix recuou 1,06% em março.