As demonstrações financeiras do PORD11 em 31 de dezembro de 2025, auditadas pela KPMG com opinião favorável, mostram um patrimônio líquido de R$ 355,6 milhões, ante R$ 353,0 milhões em 2024. O ativo total chegou a R$ 361,5 milhões, com destaque para ativos financeiros de natureza imobiliária em R$ 214,6 milhões (60,3% do PL), principalmente certificados de recebíveis imobiliários (CRIs) em R$ 211,2 milhões (59,4%), títulos de renda fixa em R$ 93,2 milhões (26,2%) e cotas de fundos imobiliários em R$ 33,5 milhões (9,4%). Os auditores enfatizaram a valorização dos CRIs como principal assunto de auditoria, com testes de razoabilidade das premissas usadas.
O resultado líquido do exercício foi de R$ 44,8 milhões em 2025, superior aos R$ 29,4 milhões de 2024, impulsionado por rendimentos de CRIs (R$ 36,0 milhões), títulos de renda fixa (R$ 11,4 milhões) e cotas de fundos (R$ 4,5 milhões), menos despesas como taxa de performance (R$ 3,3 milhões), gestão (R$ 2,9 milhões) e outras (R$ 7,4 milhões no total). O fluxo de caixa operacional foi negativo em R$ 5,7 milhões, mas investimentos geraram R$ 48,0 milhões líquidos (juros e amortizações de CRIs), enquanto distribuições somaram R$ 41,7 milhões.
O fundo distribuiu R$ 42,5 milhões conforme regime de caixa (99,3% do apurado), mantendo lucros a distribuir de R$ 3,8 milhões. A carteira de CRIs inclui emissões de securitizadoras como Virgo, True e Polo Cap Sec, com garantias variadas e vencimentos até 2053. Não houve derivativos, amortizações ou resgates de cotas, e o PL cresceu com retenção de resultados. Taxas incluem gestão de 0,8% a.a., administração e custódia de 0,1% cada, e performance de 15% sobre benchmark IMA-B.