OURINVEST JPP FII (OUJP11) é um fundo de papel, classificado como híbrido e multicategoria, sem imóveis próprios em carteira e sem receita de aluguéis, de modo que vacância e mudanças de portfólio físico não se aplicam. A carteira é formada por dezenas de CRIs de securitizadoras como True, Ourinvest, Riza, Opea, Companhia Província, Habitasec e Canal, além de uma cota de FII e de títulos públicos mantidos para liquidez.
No trimestre encerrado em setembro de 2026 (competência 03/2026), o fundo registrou receita de juros de ativos imobiliários de R$ 16,2 mi na visão contábil e R$ 11,8 mi na financeira, com ajuste positivo a valor justo de R$ 1,0 mi. O resultado contábil líquido chegou a R$ 17,2 mi, enquanto o resultado financeiro líquido, base para distribuição, foi de R$ 11,6 mi.
Os rendimentos declarados somaram R$ 11,7 mi, equivalentes a cerca de R$ 3,60 por cota no trimestre, ou 100,9% do resultado financeiro líquido, acima do mínimo legal de 95%. Desse total, R$ 7,8 mi já haviam sido pagos antecipadamente, restando R$ 3,9 mi a pagar ao fim do período.
Como destaques, houve reforço relevante em títulos públicos, que passaram de R$ 12,2 mi para R$ 26,1 mi, movimento de liquidez que não afeta a natureza de crédito imobiliário da carteira. No crédito, a Opea 25K3757811 foi de R$ 11,5 mi para R$ 19,2 mi, enquanto a Riza 24J4921075 caiu de R$ 13,7 mi para R$ 7,8 mi e a Companhia Província 23H1070006 recuou de R$ 16,6 mi para R$ 10,6 mi. A cota de FII da carteira aparece agora como True Multiestratégia, mesmo CNPJ da posição anterior, variação de cerca de R$ 1,2 mi.
Na comparação com o trimestre anterior, o resultado financeiro líquido recuou de R$ 14,4 mi para R$ 11,6 mi, queda próxima de 19%, acompanhando a redução da receita de juros financeira de R$ 14,9 mi para R$ 11,8 mi. O resultado contábil, por outro lado, subiu de R$ 8,1 mi para R$ 17,2 mi, refletindo a inversão do ajuste a valor justo, que era negativo em R$ 1,9 mi e passou a positivo em R$ 1,0 mi. A tendência de caixa no trimestre é, portanto, de menor geração financeira, com a distribuição mantida em patamar superior ao resultado financeiro.