Relatório gerencial · Novembro de 2025

O fundo imobiliário Ourinvest JPP FII (OUJP11) informou em seu relatório de novembro de 2025 uma distribuição de R$ 1,00 por cota, valor inferior ao R$ 1,05 distribuído no mês anterior. O resultado gerado no período foi de R$ 0,94 por cota, o que levou o fundo a utilizar parte de sua reserva acumulada para completar a distribuição, diminuindo o saldo da reserva de R$ 0,89 para R$ 0,83 por cota. A gestora justificou que o resultado foi impactado pelo adiamento de receitas no valor de R$ 0,12 por cota devido à data de fechamento contábil, receitas estas que foram recebidas no início de dezembro.

A principal movimentação na carteira do fundo durante o mês foi a venda completa da posição no CRI Trisul, que era remunerado a CDI + 1,35% ao ano. Segundo a gestão, a venda foi realizada para abrir espaço para novas alocações com taxas mais atrativas. Ao contrário de outubro, quando houve uma nova aquisição, em novembro o fundo não realizou novas compras de ativos e informou que continua em processo de análise e diligência para alocar os recursos disponíveis.

Com a venda do CRI Trisul e a ausência de novas alocações, a posição de caixa do fundo aumentou de 8,1% em outubro para 10,5% do patrimônio líquido em novembro. A alocação em CRIs, consequentemente, foi reduzida de 91,4% para 89,3%. A venda do ativo atrelado ao CDI também alterou a composição dos indexadores da carteira, com a exposição ao IPCA subindo de 64% para 68%, enquanto a fatia atrelada ao CDI caiu de 35% para 31%.

O patrimônio líquido do OUJP11 apresentou um leve aumento, passando de R$ 327,5 milhões para R$ 329,6 milhões. No mercado secundário, o volume negociado teve uma queda, passando de R$ 8,9 milhões em outubro para R$ 6,2 milhões em novembro, com a liquidez média diária caindo de R$ 0,4 milhão para R$ 0,3 milhão. O número de cotistas também registrou uma pequena redução, de 26,6 mil para 26,3 mil.