O MFII11 manteve em agosto o rendimento de R$ 0,30 por cota, mesmo valor de julho, dentro do guidance já anunciado para o terceiro trimestre de 2026 de R$ 0,90 por cota no total, com pagamentos em 14/08, 15/09 e 15/10. O patamar segue bem abaixo dos níveis anteriores, já que até março o fundo distribuía acima de R$ 1,00 por cota e entre abril e junho distribuía R$ 0,91 por cota, e a redução havia sido explicada no relatório do segundo trimestre pela menor geração de caixa frente ao esperado.
A principal novidade trazida pelo gestor em agosto foi a inscrição dos projetos Livus Jaraguá e Livus Cupecê, na Rua Hermano da Silva, no programa Casa Paulista do Governo do Estado de São Paulo. O programa prevê subsídio de R$ 10 mil a R$ 16 mil por unidade para famílias de baixa renda, cumulativo com o desconto do Minha Casa Minha Vida. Segundo o relatório, logo após o fechamento do mês os dois empreendimentos foram contemplados na lista da Secretaria de Desenvolvimento Urbano e Habitação. Juntos, o Livus Cupecê e a primeira fase do Livus Jaraguá somam mais de 600 apartamentos e mais de R$ 160 milhões em VGV, e a expectativa informada é de redução da barreira de entrada para o comprador e melhora no ritmo de vendas nos próximos meses.
Nos indicadores, o número de cotistas do MFII11 passou de 31.997 em julho para 31.165 em agosto. O patrimônio líquido recuou de R$ 662,7 milhões para R$ 660,3 milhões e o valor patrimonial por cota passou de R$ 97,47 para R$ 97,11. O dividend yield do mês subiu de 0,61% para 0,83% e o yield de 12 meses passou de 23,46% para 29,91%, movimento ligado à queda do preço da cota no mercado secundário. No mês de agosto o retorno total da cota a mercado foi de -26,28%, contra -1,46% do IFIX, e no acumulado de 2026 o retorno do MFII11 está em -47,68%, contra -0,33% do IFIX. O rendimento de R$ 0,30 representou 33% do CDI líquido no mês, mantendo o patamar reduzido observado desde julho.