No relatório gerencial de setembro de 2026 do MFII11, o principal destaque operacional comunicado pela gestão foi a emissão do Termo de Conclusão de Obras pela SP Regula para o cemitério Santo Amaro, pertencente à concessão do Consórcio Cortel SP, na qual o fundo detém 35% de participação. Com a formalização dessa entrega, a cobrança da taxa de manutenção de jazigos e ossuários poderá ser iniciada após 60 dias da data do termo. De acordo com o gestor, essa cobrança representa um incremento de caixa previsto para financiar a conclusão das intervenções nos demais cemitérios em andamento, como Araçá, Vila Nova Cachoeirinha e Dom Bosco.
No que tange aos rendimentos, o MFII11 manteve a distribuição de R$ 0,30 por cota referente a setembro, com pagamento em outubro, completando o montante de R$ 0,90 anunciado para o terceiro trimestre de 2026. Esse nível de proventos dá sequência à redução observada a partir de julho de 2026, quando o valor caiu de patamares anteriores de R$ 0,91 e R$ 1,05 para R$ 0,30 por cota. Conforme detalhado no anexo trimestral, a diminuição reflete a revisão na geração de caixa de ativos da carteira para 2026 e 2027, impactada por atrasos burocráticos na concessão cemiterial e por vendas em ritmo mais cadenciado e com prazos mais longos em empreendimentos como Damha Fit II e Reserva da Ilha.
Quanto aos indicadores do fundo, o patrimônio líquido recuou ligeiramente de R$ 660,37 milhões em agosto para R$ 658,01 milhões em setembro, com o valor patrimonial por cota variando de R$ 97,11 para R$ 96,77. A base de cotistas registrou queda no período, passando de 31.165 para 30.574 investidores. O dividend yield do mês foi de 0,80%, ante 0,83% no mês anterior. Na negociação de mercado, a rentabilidade total da cota no mês de setembro fechou positiva em 4,73%, frente à queda de 26,28% registrada em agosto, acumulando um retorno negativo de 45,20% no ano de 2026.