O fundo MFII11, gerido pela Mérito Investimentos e administrado pela Mérito DTVM, apresenta em seu informe anual referente à competência de dezembro de 2025 os principais ativos imobiliários, como propriedades para investimento em Corifeu (R$ 27,3 milhões, desvalorização de 3,96%) e Paes de Barros (R$ 5,4 milhões, valorização de 18,78%), imóveis a comercializar em Corifeu (R$ 387 mil, desvalorização de 43,65%), cotas no Mérito Cemitérios FII (R$ 149,9 milhões, valorização de 14,90%) e investimento na Mérito Realty (R$ 448,8 milhões, valorização de 10,55%). Os valores são medidos pelo valor justo para propriedades de investimento e equivalência patrimonial para a sociedade limitada, conforme demonstrações contábeis auditadas disponíveis no FundsNet e no site da administradora.
A análise do administrador destaca que os resultados do exercício estão nas demonstrações publicadas, em um contexto de aumento da taxa de juros em 2025, mas com carteira resistente, e perspectiva de continuidade na aprovação de projetos e desenvolvimento dos ativos. Para o próximo período, o fundo planeja avaliar novas oportunidades de aquisição de terrenos atrativos para empreendimentos imobiliários. Não há negócios realizados no período reportado, processos judiciais relevantes ou outros prestadores de serviços acima de 5% das despesas.
A remuneração do administrador foi de R$ 8,9 milhões no ano (1,32% sobre patrimônio contábil e 1,77% sobre valor de mercado), conforme taxa de 2% a.a. sobre valor de mercado. A pulverização é alta, com 32.496 cotistas detendo até 5% das 6,8 milhões de cotas (99,82% PF), e transações notáveis incluem aquisição de R$ 12 milhões em cotas do MCEM em janeiro de 2025 e alienação de R$ 45,5 milhões em novembro. Regras de assembleia, políticas de divulgação e contato estão no site da administradora e no endereço em São Paulo.