No relatório de fevereiro de 2026 do MFII11, o principal destaque é a finalização do due diligence para aquisição de um terreno de 1.500 m² na Rua Itinguçu, bairro Vila Ré, em São Paulo/SP, marcando a primeira compra do fundo em 2026. O projeto previsto segue o padrão dos recentes, com VGV estimado em R$ 58 milhões e 240 unidades residenciais financiadas pelo MCMV sob a marca Livus, agora incorporado ao landbank, com processos de aprovação já iniciados na prefeitura.
Comparado ao relatório de janeiro de 2026, o número de cotistas subiu de 32.407 para 32.843. O patrimônio líquido caiu de R$ 660,6 milhões para R$ 654,3 milhões, e o valor patrimonial por cota passou de R$ 97,15 para R$ 96,23. O dividend yield mensal aumentou de 1,30% para 1,34%, e o de 12 meses foi de 16,05% para 16,52%, com rendimento por cota mantido em R$ 1,05.
Os dividendos do 1T26 totalizam R$ 3,16 por cota, iguais ao anunciado em janeiro, com pagamentos de R$ 1,05 em fevereiro (referência 30/01), R$ 1,05 em março (referência 27/02) e R$ 1,06 em abril (referência 31/03). A rentabilidade mensal foi de 1,06% em fevereiro, superando 125% do CDI líquido de IR, contra 1,05% e 106% no mês anterior.
No retorno total de fevereiro, o MFII11 registrou -1,98%, ante +6,70% em janeiro, enquanto o IFIX subiu 1,32% e o CDI líquido 0,85%. A composição da carteira e o landbank permanecem alinhados ao relatório trimestral de 4T25 anexado, com R$ 1,091 bilhão em VGV não lançado, sem alterações reportadas em fases de obras, recebíveis (R$ 306,2 milhões) ou estoque (R$ 907,1 milhões).