Relatório gerencial · Abril de 2026
Referência 29/04/2026 · entregue 29/04/2026 18:51
Em uma linha
Distribuição de R$ 0,11 por cota, yield anualizado de 15,0%, com resultado de R$ 0,06 por cota em março
Resumo
No relatório de abril/2026, referente a março/2026, o MCRE11 distribuiu R$ 0,11 por cota, com dividend yield anualizado de 15,0% a mercado de R$ 9,41, similar ao mês anterior de 14,7% a R$ 9,55. O resultado gerado foi de R$ 6,4 milhões ou R$ 0,06 por cota, inferior aos R$ 26,6 milhões ou R$ 0,24 por cota de fevereiro devido à ausência de ganhos extraordinários como a unificação de CRIs pulverizados. Para completar a distribuição, usou R$ 0,05 de reservas.
As reservas acumuladas no MCRE11 encerraram em R$ 0,09 por cota, mais R$ 0,03 por cota de dividendos do TRXF11 recebidos via veículo intermediário, totalizando cerca de R$ 0,12 por cota, contra R$ 0,14 por cota no fechamento de fevereiro. Esses valores do TRXF11, de R$ 3,6 milhões acumulados até março, referem-se apenas a dividendos ordinários, sem ganho de capital.
O guidance de distribuição para o 1º semestre de 2026 permanece entre R$ 0,10 e R$ 0,11 por cota, com expectativa de manutenção até junho/2026, dependendo da inflação, e filosofia de estabilização dos rendimentos junto a incremento gradual do patrimônio.
Não houve novas alocações, compras, vendas ou movimentações relevantes na carteira, que segue diversificada com 45% em crédito (CRIs), 44% em imóvel e FIIs estruturados, 6% em FIIs líquidos e 5% em caixa. O carrego médio continua em IPCA + 9,8% a.a. Pequenas reduções ocorreram em ativos como TRXF11 (R$ 172,9 milhões vs R$ 177 milhões), pulverizados (R$ 111,9 milhões vs R$ 112,9 milhões) e FIIs líquidos (R$ 72 milhões vs R$ 74,8 milhões), com total de portfólio em R$ 1.146,7 milhões. Todos os CRIs permanecem 100% adimplentes, com parcelas de abril pagas.
O patrimônio líquido caiu para R$ 1.140 milhões (R$ 10,22/cota) ante R$ 1.147 milhões (R$ 10,41/cota), com P/VP em 0,92 vs 0,93. Liquidez total foi de R$ 69,9 milhões (R$ 3,2 milhões/dia), contra R$ 66 milhões (R$ 3,7 milhões/dia). Número de cotistas subiu para 91.436 de 90.103. Performance de mercado + dividendos em 2026 foi de 5,8%, ante 7,4% até fevereiro. O imóvel CD Santa Cruz mantém vacância zero e contrato até setembro/2028.
Resumo feito por IA a partir do documento original; pode conter erros, verifique as informações.