O relatório de auditoria independente da RSM Brasil concedeu opinião favorável às demonstrações contábeis do MANA11 em 31 de dezembro de 2025, confirmando que elas apresentam adequadamente a posição patrimonial e financeira do fundo, de acordo com as práticas contábeis brasileiras para FIIs. Os principais assuntos auditados foram a existência e valorização de CRIs e cotas de FIIs, considerados relevantes pelo volume no patrimônio líquido. O patrimônio líquido totalizou R$ 353.813 mil, alta de 3,7% ante R$ 341.448 mil em 2024, com ativo total de R$ 359.163 mil, impulsionado por caixa e equivalentes de R$ 10.696 mil e despesas diferidas mínimas.
A carteira do MANA11 é concentrada em ativos imobiliários, com CRIs representando R$ 229.961 mil (65% do PL), cotas de FIIs em R$ 94.904 mil (27%, diversificadas em fundos como Turmalina e Alicerce), ações de empresas como Allos e MRV em R$ 6.691 mil (2%) e nova posição em SPE de R$ 16.378 mil (4,6%). No resultado do exercício, os ativos imobiliários geraram R$ 62.252 mil, elevando o lucro líquido a R$ 61.192 mil (R$ 1,63 por cota), contra R$ 15.380 mil (R$ 0,41 por cota) em 2024, após encargos de R$ 3.626 mil, principalmente gestão e administração.
Os fluxos de caixa mostraram geração operacional de R$ 53.405 mil, uso em investimentos de R$ 19.870 mil (aquisições líquidas de CRIs e FIIs) e financiamento negativo de R$ 48.827 mil, devido a distribuições de R$ 48.797 mil (95,8% do mínimo legal). As cotas MANA11 negociaram na B3 com preço de fechamento de R$ 9,26 em 31/12/2025 (contra R$ 7,85 em 31/12/2024), e valor patrimonial por cota de R$ 9,43. Não há contingências, derivativos ou come-cotas, mas riscos de mercado, crédito e liquidez são destacados nas notas.