O relatório de junho de 2026 do MANA11 mostra a distribuição de R$ 0,125 por cota, o maior valor mensal da história do fundo e acima do guidance anterior de R$ 0,10 a R$ 0,12, gerando dividend yield anualizado de 17,3% a.a. sobre a cota de mercado. No mês anterior, em maio, o dividendo foi de R$ 0,12 por cota, com yield de 16,7% a.a.
O patrimônio líquido caiu para R$ 348,30 milhões em junho, ante R$ 351,25 milhões em maio, com cota patrimonial de R$ 9,27 contra R$ 9,35 no período anterior. A cota de mercado subiu para R$ 9,34, resultando em ág io de 0,65% sobre o valor patrimonial, enquanto em maio havia deságio de 1,05%.
O fundo registrou valorização total de 2,1% no mês, incluindo dividendos, a maior entre os hedge funds imobiliários listados, em contraste com a queda do IFIX. A base de cotistas aumentou para 36.923, contra 36.656 em maio, e o volume negociado foi de R$ 27,8 milhões, abaixo dos R$ 40 milhões do mês anterior.
O guidance de dividendos para o 3T2026 foi elevado para a faixa entre R$ 0,105 e R$ 0,125 por cota, ante a manutenção da banda de R$ 0,10 a R$ 0,12 no trimestre anterior. O resultado extraordinário do desinvestimento do projeto Grand Pulse Jundiaí, concretizado em maio com TIR de 58,6% a.a., contribuiu diretamente para o dividendo elevado de junho.
A alocação em incorporação subiu para 20% do PL, contra 17,6% em maio, com ênfase em operações prefixadas. O crédito estruturado manteve-se em cerca de 65% do PL, e a carteira de FIIs em torno de 12%. Todas as operações permanecem adimplentes, sem alavancagem.
A rentabilidade acumulada desde o início chegou a 73,4% na cota patrimonial ajustada em junho, superior aos 72,5% de maio, mantendo-se acima do IFIX e do CDI líquido. O número de cotistas e a liquidez diária evidenciam a continuidade do crescimento da base de investidores.