Análise do Fundo Imobiliário MANATÍ CAPITAL HEDGE FUND (ticker não especificado):
1. Resumo do Relatório de Abril de 2025:
* Rendimento estimado por cota: R$ 4.128.975,40 / 37.536.140,00 = R$ 0,11 por cota.
* Taxa de administração a pagar: R$ 253.845,57. Não há taxa de performance a pagar.
* Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 7.110.805,96 / R$ 348.167.737,64 = 2,04%. Considerado conservador.
* Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 355.278.543,60 / R$ 348.167.737,64 = 1,02. Considerado conservador.
* Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): R$ 355.278.543,60 / R$ 7.110.805,96 = 49,97. Considerado excelente.
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 2,5150%. Rentabilidade Patrimonial: 1,3135%. Dividend Yield: 1,2015%.
* Composição da carteira:
* FII: R$ 70.062.990,52
* CRI: R$ 262.273.668,62
* LCI: R$ 9.244.913,82
* Outros Valores Mobiliários: R$ 5.350.886,00
* Total mantido para necessidades de liquidez: R$ 7.968.156,78
* Número de cotistas: 25.259
2. Análise Comparativa:
* Patrimônio Líquido: Houve um aumento consistente no patrimônio líquido nos últimos três meses: R$ 340.867.430,68 (Fev/25), R$ 343.653.673,16 (Mar/25) e R$ 348.167.737,64 (Abr/25).
* Valor Patrimonial da Cota: Aumento gradual no valor da cota: R$ 9,08 (Fev/25), R$ 9,16 (Mar/25) e R$ 9,28 (Abr/25).
* Dividend Yield: O Dividend Yield apresentou pequenas variações: 1,1028% (Fev/25), 1,2113% (Mar/25) e 1,2015% (Abr/25).
* Taxa de administração: A taxa de administração aumentou gradualmente: 0,0679% (Fev/25), 0,0692% (Mar/25) e 0,0729% (Abr/25).
* Liquidez:
* Fev/25: R$ 20.687.012,08
* Mar/25: R$ 5.738.045,93
* Abr/25: R$ 7.968.156,78
* Número de cotistas: A quantidade de cotistas apresentou um aumento significativo de fevereiro para abril, saltando de 19.647 para 25.259, após uma breve queda para 1 em março.
* Alocação em FIIs: Houve um aumento na alocação em FIIs de fevereiro para abril, evoluindo de R$ 57.189.954,72 para R$ 70.062.990,52.
* Alocação em CRI: Houve um aumento na alocação em CRI de fevereiro para abril, evoluindo de R$ 255.746.286,36 para R$ 262.273.668,62, após um pico de R$ 270.693.252,48 em março.
* Alocação em LCI: A alocação em LCI se manteve relativamente constante de fevereiro para abril, em torno de R$ 9.240.000,00.
Em resumo, o fundo MANATÍ CAPITAL HEDGE FUND apresentou um crescimento constante em seu patrimônio líquido e valor da cota nos últimos três meses, acompanhado de um aumento no número de cotistas. A alocação da carteira também teve um aumento consistente em FIIs e CRIs.