Análise do Fundo Imobiliário MANATÍ CAPITAL HEDGE FUND (ticker não informado):
1. Resumo do Relatório de Maio de 2025:
* Estimativa de rendimento por cota: R$ 0,11 (R$ 4.128.975,40 / 37.536.140 cotas).
* Taxa de administração a pagar: R$ 276.397,00. Não há taxa de performance a pagar.
* Índice de endividamento: 2,9% (R$ 10.124.740,03 / R$ 348.694.936,36).
* Índice de alavancagem financeira: 1,03 (R$ 358.819.676,39 / R$ 348.694.936,36).
* Índice de solvência geral: 35,44 (R$ 358.819.676,39 / R$ 10.124.740,03).
* Desempenho:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,3373%.
* Dividend Yield do Mês de Referência: 1,1859%.
* Composição da Carteira:
* FIIs: R$ 67.454.589,28.
* CRIs: R$ 263.168.485,71.
* LCIs: R$ 9.252.203,05.
* Ações de Sociedades (atividades permitidas aos FII): R$ 6.543.018,33.
* Outros Valores Mobiliários: R$ 5.745.111,00
* Liquidez: R$ 6.373.259,69 mantidos para necessidades de liquidez (Disponibilidades e Fundos de Renda Fixa).
* Número de cotistas: 26.275.
2. Análise Comparativa (Abril, Março e Fevereiro de 2025):
* Tendências de Crescimento/Declínio:
* Ativo: Crescimento constante de R$ 347.610.371,57 (Fev/25) para R$ 358.819.676,39 (Maio/25).
* Patrimônio Líquido: Crescimento constante de R$ 340.867.430,68 (Fev/25) para R$ 348.694.936,36 (Maio/25).
* Número de cotistas: Aumento significativo de 1.9647 (Fev/25) para 26.275 (Maio/25).
* Taxa de administração a pagar: Aumento gradual de R$ 231.517,56 (Fev/25) para R$ 276.397,00 (Maio/25).
* Mudanças na Estratégia de Investimento:
* Aumento na alocação em FIIs: Aumento de R$ 57.189.954,72 (Fev/25) para R$ 67.454.589,28 (Maio/25).
* Diminuição na alocação em CRIs: Redução de R$ 270.693.252,48 (Mar/25) para R$ 263.168.485,71 (Maio/25).
* Aumento na alocação em Ações de Sociedades (atividades permitidas aos FII): Aumento de R$ 0,00 (Mar/25) para R$ 6.543.018,33 (Maio/25).
* Alterações na Distribuição de Rendimentos:
* Rendimento por cota: O rendimento a distribuir tem se mantido estável em R$ 0,11 por cota nos últimos quatro meses.