Demonstrações financeiras · 30/06/2026

As demonstrações financeiras de LVBI11 em 30 de junho de 2026 receberam opinião sem ressalvas da KPMG. O patrimônio líquido encerrou em R$ 1,924 bilhão, ante R$ 1,880 bilhão no ano anterior, e o lucro líquido foi de R$ 189,7 milhões, ou R$ 11,77 por cota, contra R$ 43,7 milhões. O aumento do lucro foi impulsionado principalmente por ajustes positivos no valor justo dos imóveis e das ações de companhias fechadas. A receita de aluguéis ficou praticamente estável, em R$ 119,7 milhões, ante R$ 120,5 milhões.

Os oito imóveis logísticos estavam avaliados em R$ 1,368 bilhão, equivalentes a 71,07% do patrimônio líquido; os laudos informaram vacância de 0%. A carteira também incluía R$ 329,3 milhões em cotas de outros FIIs e R$ 236,5 milhões em ações da Aratulog, empresa ligada a um projeto de galpões na Bahia. Imóveis e ações de companhias fechadas representavam juntos 83,36% do patrimônio líquido e foram o principal tema da auditoria, devido à dependência de avaliações e premissas de fluxo de caixa e taxas. A KPMG considerou aceitáveis os critérios utilizados e as divulgações.

Apesar do lucro contábil maior, o resultado apurado na base de caixa, usada para as distribuições, foi de R$ 145,5 milhões, abaixo dos R$ 156,2 milhões do exercício anterior; 100% desse resultado foi declarado em rendimentos. A média paga foi de R$ 9,00 por cota, ante R$ 9,40, e havia R$ 28,6 milhões a distribuir no encerramento do período. Em dezembro de 2025, os cotistas aprovaram a proposta de incorporação de LVBI11 ao Pátria Log (HGLG), condicionada à manifestação favorável da CVM sobre a dispensa de reembolso a cotistas dissidentes. O fundo também informou processos classificados como perda possível, no valor de R$ 24,2 milhões, sem perdas prováveis registradas.