O documento divulgado é o prospecto da 5ª emissão de cotas do KNUQ11, que prevê a oferta pública primária de até 3.500.000 novas cotas pelo valor unitário de R$ 100,55, correspondente ao valor patrimonial em 31 de julho de 2026, totalizando inicialmente até R$ 351.925.000,00. Sobre esse valor será cobrada uma taxa de distribuição de 2,00%, ou R$ 2,01 por cota, de modo que o desembolso total por cota será de R$ 102,56. A oferta será coordenada pelo Itaú BBA sob regime de melhores esforços, poderá ser aumentada em até 25% com lote adicional de até 875.000 cotas e poderá terminar com distribuição parcial desde que seja atingido o valor mínimo de R$ 30.165.000,00, equivalente a 300.000 cotas.
A oferta será realizada em até duas séries e garante direito de preferência aos cotistas do KNUQ11 posicionados no 3º dia útil após o anúncio de início de 1º de setembro de 2026, com fator de proporção de aproximadamente 0,1629 cota nova por cota detida, para exercício entre 9 e 22 de setembro de 2026 e liquidação prevista para 22 de setembro, sendo esse direito negociável na B3 e no escriturador. Após o direito de preferência, haverá a 1ª Série destinada a investidores em geral, com coleta de intenções e alocação por ordem de chegada com liquidação prevista para 28 de setembro de 2026, e depois a 2ª Série destinada apenas a clientes correntistas do Itaú Unibanco dos segmentos Institucionais, Corporate, Íon, Private, Personnalité, Uniclass e Agências, com subscrição e liquidação diárias entre 1º de outubro de 2026 e 20 de fevereiro de 2027 pelo valor patrimonial atualizado do dia útil anterior. O investimento mínimo é de 10 cotas, ou cerca de R$ 1.005,50 sem a taxa, exceto para quem exerce o direito de preferência, e os recibos das novas cotas só poderão ser negociados na B3 após o anúncio de encerramento da oferta e liberação pela B3.
Os recursos líquidos captados serão destinados integralmente à compra de ativos previstos na política de investimento do KNUQ11, como CRI indexados principalmente ao CDI, cotas de outros FIIs, debêntures, FIDCs, LIGs, LCIs e outros títulos permitidos, com gestão ativa e discricionária da Kinea, sem que exista no prospecto uma lista de ativos já definidos para compra. O documento informa que parte desses investimentos poderá envolver ativos com potencial conflito de interesses por serem estruturados ou distribuídos por empresas do mesmo grupo do administrador Intrag e da gestora Kinea, o que dependerá de aprovação em assembleia geral de cotistas após a oferta, para a qual o investidor poderá dar de forma facultativa e revogável uma procuração de voto. O prospecto também detalha a taxa global de 1,40% ao ano, os custos da distribuição, o cronograma indicativo, o estudo de viabilidade elaborado pelo gestor com projeção média de dividendos acima de 15% ao ano sem garantia de resultado, e uma extensa lista de fatores de risco como crédito, mercado, liquidez das cotas, tributação e vacância.