A análise do relatório de novembro de 2025 do fundo Kinea Unique HY CDI (KNUQ11) revela algumas movimentações importantes em comparação com outubro. O fundo distribuirá R$ 1,15 por cota, uma redução em relação aos R$ 1,25 do mês anterior. Essa mudança está alinhada à queda no resultado gerado por cota, que passou de R$ 1,45 para R$ 1,23. A gestão atribui essa variação principalmente ao menor número de dias úteis em novembro.
Uma novidade positiva é o aumento da reserva acumulada não distribuída, que cresceu de R$ 0,59 para R$ 0,70 por cota. Isso ocorreu porque o fundo novamente distribuiu um valor inferior ao resultado gerado no mês, o que fortalece o caixa para futuras distribuições. A gestão continua a empregar os recursos da última emissão de cotas, o que se reflete na composição da carteira.
Em novembro, o fundo realizou novos investimentos em CRIs no valor de R$ 62,6 milhões, destacando-se as operações Construtora Vasco e Vic, ambas com uma remuneração de CDI + 4,90%. Como resultado dessas alocações, a exposição a CRIs aumentou de 76,9% para 78,9% do patrimônio líquido, enquanto a posição em caixa diminuiu de 3,3% para 1,1%. A taxa média da carteira de CRIs permaneceu estável em CDI + 4,95%.
Para os próximos meses, a gestora informa ter um pipeline de investimentos em análise de R$ 390 milhões em novas operações de CRI, indicando que o trabalho de alocação dos recursos do fundo continua ativo. Além disso, o fundo registrou um aumento na sua base de investidores, que passou de 42.391 para 43.555 cotistas, e um crescimento expressivo na liquidez média diária, que saltou de R$ 3,51 milhões para R$ 4,92 milhões.