KNIP11 é um fundo de papel, com gestão ativa e voltado a investidores qualificados. No fim de junho de 2026, cerca de 98,2% do patrimônio líquido estava aplicado em CRIs; o informe também aponta exposição de 98,2% a ativos indexados à inflação e de 10,1% à Selic. Entre julho de 2025 e junho de 2026, o fundo distribuiu R$ 10,01 por cota. As aquisições de CRIs no período foram financiadas por emissão de cotas e incluíram ativos de Opea, Companhia Província, VERT, Riza e outras securitizadoras.
O documento descreve um cenário de juros elevados, com a Selic reduzida de 15% para 14,25% ao ano até junho de 2026 e, segundo a perspectiva apresentada, para 14% em agosto. Ao mesmo tempo, as expectativas para a inflação de 2026 foram revistas para cima, chegando a 5,02% no Focus citado. O Copom manteve uma postura cautelosa, sem indicar previamente os próximos passos. Para o período seguinte, a gestora pretende buscar oportunidades em CRIs corporativos, preferencialmente com garantias adequadas.
Os ativos foram avaliados a valor justo com base em preços de mercado, e o informe registra variações positivas e negativas entre as posições, incluindo uma desvalorização de 23,08% em um dos CRIs. Não há informações apresentadas sobre processos judiciais relevantes. A remuneração paga no ano foi de R$ 74,2 milhões, equivalente a 1% do patrimônio contábil; o limite total previsto para as taxas de administração e gestão é de 1% ao ano.