No relatório de abril de 2026 do KNCR11, o patrimônio líquido permaneceu em R$ 10,96 bilhões, com cota patrimonial em R$ 102,38, ante R$ 102,36 em março, e cota de mercado em R$ 106,59, ante R$ 106,01. O número de cotistas subiu para 549.972, de 542.237 no mês anterior. A alocação ajustou para 78,2% em ativos alvo, com CRI representando 78,1% do patrimônio a uma taxa média MTM de CDI + 2,07% a.a. e prazo médio de 3,9 anos, comparado a 77,9% em ativos alvo e CRI em 77,8% com CDI + 2,05% a.a. e 4,0 anos em março; LCI subiu para 14,8% de 14,3%, e caixa caiu para 6,9% de 7,8%. A alocação por setor manteve-se estável, com escritórios em 45,5%, shoppings em 27,3% e logístico em 11,5%.
O gestor investiu R$ 70,5 milhões em novos CRIs, sendo R$ 45,5 milhões em Huma - CD Santana de Parnaíba a CDI + 1,65% (galpão logístico em SP, plenamente locado) e R$ 25 milhões em HSLG - BTS Meli a CDI + 1,90% (galpão em desenvolvimento em PR para Mercado Livre, com garantias em imóvel em SP), elevando o total médio da operação a CDI + 1,74%. Isso segue a alocação de recursos da emissão de março, com expectativa de desembolsos de R$ 1.800 milhões em 30-90 dias, sendo R$ 1.120 milhões em 30-60 dias (logístico R$ 575 mi, edifícios corporativos R$ 310 mi, shoppings R$ 100 mi, residencial R$ 35 mi e outros R$ 250 mi) e o restante em 60-90 dias.
Os dividendos de abril somam R$ 1,10 por cota, a pagar em 14/05/26, equivalendo a 1,08% sobre cota média de ingresso de R$ 102,12 (99% da DI, ou 116% do CDI com gross-up), ante R$ 1,15/cota em março (1,13%, 93% da DI). O resultado gerado foi R$ 1,09/cota (R$ 116,9 milhões líquidos), menor que R$ 1,24/cota (R$ 132,7 milhões) em março, impactado por 20 dias úteis versus 22, com resultado de CRI em R$ 105,2 milhões (de R$ 114,7 mi), LCI em R$ 11,7 mi (de R$ 12,9 mi) e caixa em R$ 7,7 mi (de R$ 14,2 mi); reserva acumulada não distribuída caiu para R$ 0,19/cota de R$ 0,25. A liquidez média diária foi R$ 16,80 milhões, de R$ 22,41 milhões.
A carteira segue sem eventos negativos de crédito. O Copom reduziu a Selic para 14,50% a.a. em abril (de 14,75% em março), com comunicado cauteloso devido a incertezas dos conflitos no Oriente Médio, sem indicações claras para próximos passos.