No mês de julho o KNCR11 registrou patrimônio líquido de R$ 10,98 bilhões, ligeiramente acima dos R$ 10,97 bilhões de junho. A cota patrimonial subiu de R$ 102,48 para R$ 102,52 e a cota de mercado avançou de R$ 107,89 para R$ 108,07. O número de cotistas aumentou de 566.428 para 578.802.
A alocação em ativos alvo passou de 78,8% para 83,7% do patrimônio, enquanto a parcela em caixa recuou de 8,7% para 3,7%. A taxa média da carteira medida a mercado ficou em CDI + 2,04% ao ano, contra CDI + 2,06% no mês anterior. O prazo médio da carteira de CRI e FII foi de 3,9 anos.
Em julho o fundo realizou um investimento de R$ 575 milhões em uma operação lastreada em FII logístico listado, remunerada a CDI + 1,90% e com LTV inicial de cerca de 65%. No mês anterior haviam sido aportados R$ 226 milhões em duas operações de CRI. O pipeline de desembolsos esperados para as próximas semanas totalizou R$ 1.535 milhões em julho, abaixo dos R$ 1.780 milhões indicados no relatório de junho.
O resultado líquido do mês foi de R$ 133,1 milhões, superior aos R$ 124,3 milhões de junho. A distribuição passou de R$ 1,10 por cota para R$ 1,25 por cota. A rentabilidade sobre a cota média de ingresso atingiu 1,22% no mês, equivalente a 101% do CDI. A liquidez média diária ficou em R$ 20,57 milhões, ligeiramente inferior aos R$ 22,78 milhões do mês anterior.
A composição setorial permaneceu estável, com escritórios em 46,3%, shoppings em 26,9% e logístico em 11,5%. A carteira continua predominantemente indexada ao CDI.