No relatório de março de 2026 do KNCR11, o patrimônio líquido chegou a R$ 10,96 bilhões, leve alta ante R$ 10,95 bilhões em fevereiro, com cota patrimonial em R$ 102,36, estável em relação a R$ 102,29. A cota de mercado fechou em R$ 106,01, queda ante R$ 107,39 do mês anterior, e o número de cotistas reduziu para 542.237, de 553.486.
A alocação em ativos alvo subiu para 77,9% do patrimônio, de 75,6% em fevereiro, com CRI em CDI representando 77,8% e taxa média MTM de CDI + 2,05% a.a., estável ante 2,04%, mas prazo médio dos CRI aumentou para 4,0 anos, de 3,5 anos. LCI manteve-se em 14,3%, enquanto caixa caiu para 7,8%, de 14,3%, refletindo alocação acelerada dos recursos da 12ª emissão encerrada em março. Por setor, escritórios seguem dominantes em 45,6%, de 45,3%, shoppings em 27,3% estável, logísticos em 11,0% ante 10,9%, com leves ajustes em outros.
Principais movimentações foram investimentos de R$ 320,5 milhões em quatro novos CRI: Brookfield Edifício Passeio Paulista com R$ 190,5 milhões a CDI + 1,71%, VISC BH Shopping com R$ 79,3 milhões a CDI + 1,65%, Huma CD Santana de Parnaíba com R$ 45,5 milhões a CDI + 1,65%, e Crediblue 159 Sênior com R$ 5,2 milhões prefixado a 15%. Isso segue o investimento de R$ 425 milhões em JHSF Malls II no mês anterior, mantendo diversificação sem eventos negativos de crédito.
Expectativa de desembolsos inclui R$ 2,2 bilhões em diligência, ante R$ 2,5 bilhões em fevereiro, focados em logísticos, corporativos e shoppings, com prazos de 4 a 12 semanas. Liquidez média diária subiu para R$ 22,41 milhões, de R$ 20,41 milhões.
Resultados contábeis mostram resultado líquido de R$ 132,7 milhões em março, alta ante R$ 103,2 milhões em fevereiro, impulsionado por mais dias úteis e Selic elevada; por cota, R$ 1,24 gerado e R$ 1,15 distribuído a pagar em 14/04, ante R$ 0,96 e R$ 1,00, com rentabilidade de 1,13% ou 93% da DI, de 0,98% ou 98% da DI no mês anterior. Reserva acumulada não distribuída é R$ 0,25 por cota, de R$ 0,10.
Copom cortou Selic em 0,25 p.p. para 14,75% a.a., com tom cauteloso devido a conflitos no Oriente Médio, sem sinalizações claras para próximos passos.