Demonstrações financeiras · 30/06/2026

As demonstrações financeiras de KNCA11 relativas ao exercício encerrado em 30 de junho de 2026 receberam opinião sem ressalvas da PwC. A auditoria examinou especialmente a existência e a mensuração dos CRAs e das cotas de FIDC, investimentos relevantes na carteira e avaliados com base em informações e critérios de mercado; os procedimentos realizados foram considerados consistentes.

O patrimônio líquido era de R$ 2,17 bilhões, ante R$ 2,22 bilhões em junho de 2025, e o valor patrimonial da cota passou de R$ 102,57 para R$ 100,59. A carteira incluía R$ 1,30 bilhão em CRAs, R$ 296,4 milhões em cotas de FIDC, R$ 134,3 milhões em CPRs, R$ 71,6 milhões em CRIs, R$ 50,3 milhões em LCIs e R$ 343,1 milhões em operações compromissadas com títulos públicos. O saldo de compromissadas reversas, que era de R$ 248,3 milhões no ano anterior, estava zerado no fechamento do exercício.

O lucro líquido caiu de R$ 308,9 milhões para R$ 265,4 milhões; ajustes negativos a valor justo de R$ 24,3 milhões contribuíram para um resultado abrangente de R$ 241,0 milhões. A distribuição de resultado reconhecida no exercício foi de R$ 283,8 milhões, acima do lucro-base do período, de R$ 270,4 milhões, e o saldo acumulado de lucro-base ficou em R$ 15,5 milhões. Em 30 de junho de 2026, a cota fechou na B3 a R$ 90,59.

As notas destacam riscos de crédito, mercado e liquidez, além de oscilações na avaliação dos ativos e de fatores que podem afetar o agronegócio, como clima e preços de commodities. Como KNCA11 é um fundo fechado, não há resgate de cotas; eventual venda depende da negociação no mercado secundário.