No mês de abril de 2026, o patrimônio líquido do KIVO11 recuou de R$ 187,93 milhões para R$ 187,20 milhões. A alocação em CRIs diminuiu de 50,3% para 49,5% do PL, enquanto a posição em caixa avançou de 27,7% para 28,2% e a exposição a outros FIIs subiu de 22,0% para 22,4%.
A carteira de CRIs manteve 26 operações adimplentes e 4 inadimplentes ou vencidas, sem alteração no número total de 30 papéis. O duration médio permaneceu em 2,56 anos e a marcação a mercado média recuou ligeiramente de 96,5% para 96,4% do valor de face. As taxas médias de aquisição não sofreram mudanças relevantes, com 79,2% da carteira de CRIs indexada a IPCA+10,5% e 20,8% a CDI+4,7%.
O resultado gerencial de CRIs caiu de R$ 1.819,0 mil em março para R$ 1.538,4 mil em abril, enquanto o resultado de FIIs avançou de R$ 436,0 mil para R$ 460,0 mil. O resultado da alocação do caixa em renda fixa recuou de R$ 490,2 mil para R$ 432,8 mil.
O dividendo distribuído passou de R$ 0,88 por cota em março para R$ 0,85 por cota em abril, fazendo o dividend yield anualizado recuar de 16,55% para 15,92%. A cota patrimonial foi de R$ 85,57 para R$ 85,48, e o deságio em relação ao preço de mercado atingiu 25,0% no fechamento de abril.
As quatro operações em reestruturação (Starbucks, Ekko, Olimpo e Arquiplan) apresentaram os mesmos status e marcações a mercado do relatório anterior, sem comunicados de novos avanços ou ajustes. O comentário do gestor destacou a redução da Selic para 14,5% e a recuperação do IFIX em 1,53%, sem menção a alterações na estratégia de investimento do KIVO11.