Em setembro de 2026, o KDIF11 manteve a distribuição de R$ 1,00 por cota, referente ao mês e prevista para 7 de outubro. O valor é o mesmo desde julho e, neste mês, foi complementado com recursos da reserva de lucros acumulados. O dividend yield dos últimos 12 meses foi de 13,2%. A cota patrimonial rendeu 1,08% no mês, abaixo do IMA-B, que avançou 3,15%; em 12 meses, os retornos foram de 6,2% e 13,9%, respectivamente. A cota de mercado fechou a R$ 114,33, com deságio divulgado de 2,2% em relação à cota patrimonial de R$ 118,00, considerando a distribuição.
O fundo encerrou o mês com patrimônio líquido de R$ 2,8 bilhões e 93% dos recursos aplicados em debêntures, distribuídas em 80 emissões. A carteira de debêntures tinha taxa média de IPCA mais 9,85% ao ano e cerca de 31% dos ativos eram classificados como AAA. A gestora atribuiu o desempenho inferior ao IMA-B à alta dos prêmios de crédito e à marcação a mercado dos títulos; o spread médio das debêntures passou de 1,75% para 2,10% acima da NTN-B equivalente.
Na atualização sobre a Thopen Energia, o processo judicial continua em andamento e ainda depende de autorização formal para que os credores com garantias possam executá-las. Diante da expectativa de demora, o administrador aumentou em 10% a provisão para devedores duvidosos sobre a parcela investida nas debêntures do grupo. Em Portocem, os ativos brasileiros da New Fortress Energy foram separados em uma nova companhia, a Arxen; as obras da termelétrica estavam 99% concluídas e os novos controladores aportaram mais de R$ 350 milhões na conta do projeto para apoiar sua conclusão.
A Kinea também informou investimento de R$ 127,7 milhões em debêntures da GVS Portfolio 3, que financia oito usinas solares de geração distribuída, com capacidade conjunta aproximada de 29 MWac. A operação inclui garantias corporativas e reais, como direitos sobre ações, recebíveis e equipamentos dos projetos.